Latin American currencies decline, tracking falling commodity prices
Brazil raises primary deficit forecast
Mexico's peso leads declines in Latin America
Latin American stocks down 1.6%
Updated at 3:30 p.m. EDT/1930 GMT
By Johann M Cherian and Shashwat Chauhan
July 23 (Reuters) -Most currencies in resource-rich Latin America slipped on Tuesday, tracking weakness in commodities prices, while investor jitters about the outcome of U.S. elections later this year and the absence of major economic data kept risk appetite in check.
The Mexican peso MXN= led losses with a 1.3% decline, ahead of an inflation report in the oil exporting nation later in the week, as crude prices slipped for a third consecutive session on growing expectations of a ceasefire in Gaza, which could abate worries about supply disruptions from the region. O/R
Investors also were paying attention to uncertainty around the U.S. election campaign and thepossible repercussions the results couldhave on security, trade and immigration between the U.S. and Mexico. In the wake of President Joe Biden's decision to end his reelection campaign, Vice President Kamala Harris has emerged as the Democrats' candidate to face off against former President Donald Trump in theNov. 5 vote.
"Harris stepping up as Democrats' presidential nominee has lowered the odds of a ... (Republican) sweep. Yet, many are wondering if the Trump trade has started to hit markets and what are the signs," strategists at TD Securities wrote in a note.
Colombia's peso COP= also weakened 0.5%, while Chile's peso CLP= slipped 0.7%, as copper prices extended losses to hit their lowest levels in three and a half months on growing concern over demand in top consumer China. MET/L
Brazil's real BRL= pared initial gains and was last down 0.2% to 5.59 per dollar.
Brazil's government on Mondaywidened its primary deficit forecast for this year to 32.6 billion reais ($5.9 billion), prompting a spending freeze to meet the fiscal target.
The real is the top underperformer among major currencies in the region after fears of excessive spending and interference with central bank independence sparked a selloff towards the end of the second quarter.
MSCI's gauge for regional bourses .MILA00000PUS slipped 1.6%, with Brazil's Bovespa .BVSP falling 1%, weighed down by a drop in shares of consumer discretionary and materials companies.
Vale VALE3.SA fell 1.5%. The mining giant's copper and nickel spin-off Vale Base Metals said it has picked Shaun Usmar as its new CEO.
Telefonica Brasil VIVT4.SA lost 1.6% after the firm said its TCloud unit signed a deal to buy cloud service firms IPNET and IPNET USA for up to 230 million reais ($41.29 million).
Mexico's main index .MXX dropped0.4%, with Grupo Mexico GMEXICOB.MX falling 1.3%. The mining and transport conglomerate reported a 34% increase in second-quarter net profit.
Markets in Peru were shut for a public holiday.
Nigeria's central bank raised its benchmark interest rate to 26.75%, whileTurkey's central bank held its policy interest rate steady at 50%.
Hungary's central bank , on the other hand, delivered its fifteenth successive rate cut, bringing the base rate down to 6.75%.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latest | Daily % change | |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1087.16 | 0.15 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2228.35 | -1.56 |
Brazil Bovespa .BVSP | 126574.68 | -1 |
Mexico IPC .MXX | 53783.00 | -0.41 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6565.83 | -0.53 |
Argentina MerVal .MERV | 1634909.13 | 2.798 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1362.24 | -0.32 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRBY | 5.5911 | -0.41 |
Mexico peso MXN=D2 | 18.1565 | -1.28 |
Chile peso CLP=CL | 946.6 | -0.62 |
Colombia peso COP= | 4009.9 | -0.51 |
Peru sol PEN=PE | 3.7547 | 0.00 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 925.5000 | 0.05 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1425 | 1.05 |
Reporting by Johann M Cherian and Shashwat Chauhan in Bengaluru; Editing by Paul Simao
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
