Latam FX down as geopolitical jitters trigger risk-aversion
Chile economic activity below expectations
Brazilian real hits over two-year low
Safe haven assets such as U.S. dollar on the rise
Updated at 3:31 p.m. ET/ 1931 GMT
By Lisa Pauline Mattackal and Shashwat Chauhan
Aug 1 (Reuters) - Most LatinAmerican currencies slippedon Thursday as investors shied away from risky assets amid elevated geopolitical worries, boosting traditional safe-haven assets such as the U.S. dollar.
Global markets were on edge after Hamas leader Ismail Haniyeh was assassinated in the Iranian capital Tehran early on Wednesday morning, an attack that drew threats of revenge on Israel and fuelled further concern that the conflict in Gaza was turning into a wider Middle East war. MKTS/GLOB
Traditional safe-haven assets such as the greenback =USD and the Swiss franc CHF= appreciated, while most currencies in Latin America, generally considered as risky, fell with MSCI's index for the region .MILA00000CUS down 1.2%.
Brazil's real BRL= led losses, down 1.5% to 5.73 per dollar, hitting its lowest level in over two years,a day after its central bank held interest rates and warned "more vigilance" was necessary due to worsening inflation expectations and recent market swings.
"The unquestionable deterioration in the inflation outlook pushed Copom to escalate the hawkish tone, although not yet indicating an imminent interest rate hike," analysts at Citi wrote in a note.
Chile's peso CLP= reversed initial gains and was last down 1%.Chile's central bank on Wednesday had held its benchmark interest rate at 5.75% in a unanimous vote, in line with traders' expectations and marking the first time the bank has held the rate since the easing cycle began.
Separately, the country's IMACEC economic activity index grew 0.1% in June compared with a year earlier, well below the 1.7% growth expected by economists polled by Reuters.
Mexico's peso MXN= dropped and Colombia's peso COP= shed 0.9% each.
Peru's sol PEN= fared better than most, down 0.5% against the dollar. Data showed annual inflation in the country slowed to 2.13% in July even as consumer prices, mainly for food and transportation, rose for the second consecutive month.
The dollar's gains and weaker global manufacturing data, notably in China, further dented gains foremerging markets assets after the U.S. Federal Reserve signaled on Wednesday they could cut rates in September.
Emerging markets were somewhat bolstered in July on hopes for easier policy in the U.S., but were hit as a global equity selloff, resurgent geopolitical worries and signs of softening economic growth in economies like China have weighed.
On the equities front, MSCI's index of Latin American stocks .MILA00000PUS shed 1.9% following an over 1% jump in the last session. Most local bourses fell, in-line with a bruising selloff on Wall Street. .N
Colombia's EcoPetrol ECO.CN lost 2.3% after Occidental Petroleum OXY.N said the Colombian company will not buy a stake in shale oil producer CrownRock after reporting last month they were in talks for a potential stake sale.
Elsewhere in Latin America, tensions in Venezuela remained high amid protests over the results of its presidential election.
HIGHLIGHTS
**Ukraine paid $200 mln to holders of GDP warrants, ministry says
** Foreign investment in Latin America fell in 2023: ECLAC
** SPECIAL REPORT - How Africa's 'ticket' to prosperity fueled a debt bomb
** China securities official expected to lead Shenzhen stock exchange, say sources
Key Latin American stock indexes and currencies:
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1086.01 | 0.11 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2156.83 | -1.90 |
Brazil Bovespa .BVSP | 127257.81 | -0.31 |
Mexico IPC .MXX | 52352.05 | -1.4 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6389.61 | -0.79 |
Argentina Merval .MERV | 1500945.07 | -0.454 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1337.21 | -0.63 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.7388 | -1.57 |
Mexico peso MXN= | 18.776 | -0.95 |
Chile peso CLP= | 951.9 | -1 |
Colombia peso COP= | 4082.57 | -0.86 |
Peru sol PEN= | 3.7385 | -0.49 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 931.5 | -0.053676865 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1360 | 0.735294118 |
Reporting by Lisa Mattackal and Shashwat Chauhan in Bengaluru; Editing by Chris Reese and Diane Craft
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
