Google solution is distribution, tech and time
The author is a Reuters Breakingviews columnist. The opinions expressed are his own.
By Robert Cyran
NEW YORK, Aug 19 (Reuters Breakingviews) -Unwinding a $2 trillion monopoly is no easy task. U.S. judge Amit Mehta decided earlier this month that Alphabet-owned GOOGL.O Google illegally fortified its spot as the number-one search engine. The problem is the firm’s utter market domination, built on self-reinforcing troves of data and access to users.
Google handles so many queries - over 90% in the United States - that the resulting data can minutely fine-tune its answers in a way also-ran competitors can’t. As go users, so goes advertising: marketers want a big audience, and Google has it. An executive at travel site Booking.com said they would “gladly spend more with” Microsoft’s MSFT.O rival search engine, Bing - but “the demand is clearly not there.”
From this flows negative effects like Google’s ability to hike prices for advertisers. Thing is, Alphabet enforces this big-get-bigger dynamic by signing exclusive agreements, like a $20 billion deal for the default search spot on Apple’s iPhone. The court deemed this illegal, since it shuts out competitors.
A second trial will determine what to do about it. Antitrust enforcers are weighing a push to separate out the company’s text advertising business, Bloomberg reported. But this goes after the symptom, not the disease, which is that no competitor can garner enough traffic.
Google’s ability to funnel users from Android, which powers 2.5 billion mobile devices, and Chrome, the most popular web browser, make them obvious divestiture targets. Yet history suggests they would struggle: Independent operating systems like once-dominant Symbian, or browsers like Firefox, struggled to compete against tech giants’ bundled services. Mozilla, Firefox’s developer, earned 80% of its operating budget in 2021 from an agreement with Google.
A durable solution requires three factors: distribution, technology, and time. First, stop Google from blocking rivals’ access to users with exclusive distribution agreements. Of course, users might stick with the incumbent out of habit - in Europe, where Android prompts users to select defaults, Google’s market share has not budged.
That’s where technology comes in. Mehta points out that, despite breakthroughs like ChatGPT, artificial intelligence is not yet displacing search. But if Google can’t trap users, AI can begin snagging share as it improves – as OpenAI is doing with a deal to integrate with Apple’s AAPL.O voice assistant.
What that takes, ultimately, is time. Google will appeal, and resolution may take years. Technology moves faster than courts, but IBM IBM.N and Microsoft were distracted by past antitrust trials, missing out on new markets like smartphones. If Google is at least restrained from sewing up these novel areas, rivals will have a fighting chance.
Follow @rob_cyran on X
CONTEXT NEWS
A U.S. judge ruled on Aug. 5 that Alphabet’s Google had violated antitrust law through exclusive agreements which made Google the default search engine for users of browsers and handsets. Judge Amit Mehta said the company had monopoly power in two markets, general search services and general search text advertising.
A second trial will determine potential remedies, possibly including breaking up the $2 trillion company. Alphabet has said it will appeal.
Editing by Jonathan Guilford and Sharon Lam
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
