Brazil's grid caps power from wind and solar, threatening renewable projects
By Leticia Fucuchima
SAO PAULO, Aug 22 (Reuters) -Wind and solar energy producers in Brazil have warned they arereconsidering future investments there after the national grid operator repeatedly capped how much energy they could deliver in the past year, which squeezed their profits.
Brazil has made big strides encouraging companies to invest in wind, solar and other renewable power generation sources, offering generous financing and subsidies. But all the electricity they generate has taxed the grid.
More than a dozen executives and industry representatives said renewable energy investments were less viable under the National Electric System Operator's (ONS) current "curtailments" policy, which temporarily caps how much power ONS accepts from wind and solar plants.
The pressure has been most acute in northeast Brazil, a hot spot for renewable energy investment. There are bottlenecks in transmission lines carrying electricity to Sao Paulo, Rio de Janeiro and elsewhere in the more populous southeast region.
ONS has managed the grid more cautiouslysince August 2023, when a power outage in the northeast spread over most of the country. That has meant more curtailments when electricity generation exceeds consumption or there is a lack of transmission capacity.
ONS has said curtailments were not excessive, and were necessary for safety. The operator said its data shows only 3% of electricity generated was lost to curtailments last month.Volt Robotics, a power sector consultancy, analyzed ONS numbers.
TheBrazilian Wind Energy Association, ABEEolica, estimated the sector had lost some 700 million reais ($128 million) in the past year. TheBrazilian Solar Association, Absolar, estimated a loss of 50 million reais in the four months through July.
"Renewable energy for the country is going to waste," said Eduardo Sattamini, chief executive officer of Engie Brasil Energia EGIE3.SA,which has been affected.
The Serra do Mel II B complex in the northeast state of Rio Grande do Norte, owned by Equatorial Energia EQTL3.SA, was hit hardest among wind generators, they found. Between January and early August, 58% of power generated was rejected by the grid.
Equatorial's renewables unit Echoenergia said in a statement the curtailments had hurtits operations and translated into higher risk pricing by investors, which could cut new investments.
"This is not an environment for decision-making about new projects," the company said.
Chinese generatorSPIC's Banabuiu complex in coastal Ceara state was the worst hit among solar generators, Volt Robotics said, losing 50% of electricity generated between January and early August.
Adriana Waltrick, chief executive of SPIC Brasil, said it was critical to resolve the grid challenges, which "could increase future energy costs and impact the competitiveness of the renewable energy sector in Brazil."
Losses can be compounded because generators often must buy electricity at market rates to honor contracts with distributors and consumers.
Voltalia VLTSA.PA, a renewable energy producer with nearly two thirds of its capacity in Brazil, expects curtailments toshave some 40 million euros ($44.48 million) from its earnings before interest, tax, depreciation and amortization this year.
CPFL Energia, a power company controlled by China's State Grid, also highlighted the issue in second quarter results, flagging losses of 21 million reais.
Some companies have sought compensation in court for the losses incurred by ONS failures. Those legal battles could take years.
Offering some relief, the federal government has held auctions for private companies to build transmission lines, but many of those projects are years away from completion.
Christiano Vieira, director of operations at ONS, said more electricity from the northeast will begin flowing into the national gridin September, when a new transmission line will start operating, which may help reduce curtailments.
($1 = 0.8993 euros)
($1 = 5.4760 reais)
Reporting by Leticia Fucuchima
Writing by Stefanie Eschenbacher
Editing by Brad Haynes and David Gregorio
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
