Latam currencies set for weekly loss as Brazil in focus
Updated at 1443 GMT
Global tech outage hits Azul, Bradesco, LATAM Airlines
Embraer climbs as deliveries rise 88% in second quarter
Mexican economy up 0.9% y/y in June, preliminary estimate shows
Latam stocks and currencies broadly flat
By Johann M Cherian
July 19 (Reuters) -Most currencies in Latin America were poised for weekly losses on Friday, as a global tech outage, lower commodity prices and volatility around U.S. elections curbed risk taking and investors assessed Brazil's decision to freeze some spending.
MSCI's index tracking Latam currencies .MILA00000CUS was flat against the U.S. dollar, but was set to end the week lower by 1.2%, its biggest weekly drop in over a month.
Copper producer Chile's peso CLP= dipped 0.2%, and was on track for its biggest weekly drop in four months of nearly 4%.
Much of the losses were driven by copper prices that fell to a three-month low on disquiet about a weak Chinese economy and the lack of stimulus announcements. MET/L
Mexico's peso MXN= edged up 0.4% after two straight days of losses. An initial estimate showed the region's second-largest economy likely grew by 0.9% in June compared with the same month a year earlier.
Against the backdrop of sticky inflation, expectations of slowing economic activity and uncertainty about relations between the oil exporter and the U.S. in the event of a second term for U.S. presidential candidate Donald Trump, attention is on the local central bank's monetary policy path.
"Banxico's growing concerns over the slowdown in economic activity are likely to prove decisive at upcoming policy meetings. So, if a rate cut should fail to materialise in August, we think it would remain on the table for September," said Wilson Ferrarezi, an economist at TS Lombard.
Brazil's real BRL= inched 0.2% lower, while the yield on sovereign bonds BR2YT=RR, BR5YT=RR, BR10YT=RR rose between 15 and 24 basis points (bps).
On Thursday, Finance Minister Fernando Haddad announced plans to freeze 15 billion reais ($2.70 billion) from the 2024 budget as the government struggles to meet this year's fiscal target.
The currency is among the biggest losers in the region, down nearly 13% year-to-date, as traders feared excessive government spending in the region's largest economy.
An index tracking regional equity indexes .MILA00000PUS was on track for a weekly loss of 2.9%, its biggest weekly drop in over a month.
Brazilian carrier Azul AZUL4.SA, lender Bradesco BBDC4.SA and Chile's LATAM Airlines LTM.SN were among the businesses affected by a global tech outage.
Azul added 3%, while Bradesco was flat and LATAM lost 0.4%.
Brazil's Bovespa .BVSP rose 0.3%, with Embraer EMBR3.SA jumping 5% after the planemaker said its second quarter deliveries surged 88% from a year ago.
Argentina's MerVal index .MERV rose 2.1%, while yields on dollar bonds 040114HX1=1M, 040114HV5=1M, 040114HT0=1M rose between 10 and 22 basis points (BPS).
BCRA central bank said it had agreed with lenders to terminate liquidity options contracts worth approximately 13.17 trillion pesos ($14.2 billion), saying this would help to reduce uncertainty concerning monetary policy.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latin American market prices from Reuters | ||
Stock indexes | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1088.48 | -1.58 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2256.46 | 0.17 |
Brazil Bovespa .BVSP | 128137.94 | 0.38 |
Mexico IPC .MXX | 53229.24 | 0.35 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6580.39 | 0.06 |
Argentina MerVal .MERV | 1561544.36 | 2.142 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1362.33 | -0.16 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRBY | 5.5455 | 0.75 |
Mexico peso MXN=D2 | 17.8940 | 0.30 |
Chile peso CLP=CL | 939.1 | 0.40 |
Colombia peso COP= | 4036.68 | 0.33 |
Peru sol PEN=PE | 3.7367 | -0.18 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 924.5000 | 0.05 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1425 | 2.11 |
Reporting by Johann M Cherian in Bengaluru; editing by Barbara Lewis
අදාළ වත්කම්
නවතම පුවත්
වියාචනය: XM Group සමාගම් ක්‍රියාත්මක කිරීම පමණක් වන සේවා සපයන අතර වෙබ් අඩවියේ හෝ වෙබ් අඩවිය හරහා ලබා ගත හැකි අන්තර්ගතය බැලීමට සහ/හෝ භාවිත කිරීමට පුද්ගලයෙකුට ඉඩ සලසමින් අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකම වෙත ප්‍රවේශය ලබා දෙන අතර වෙනස් කිරීමට හෝ පුළුල් කිරීමට අදහස් නොකරයි. එවැනි ප්‍රවේශය සහ භාවිතය සෑම විටම (i) නියමයන් සහ කොන්දේසි, (ii) අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම් සහ (iii) සම්පූර්ණ වියාචනයට යටත් වේ. එබැවින් එවැනි අන්තර්ගතයක් සාමාන්‍ය තොරතුරුවලට වඩා වැඩි යමක් සපයා නොමැත. විශේෂයෙන්ම, අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ අන්තර්ගතය පෙළඹවීමක් හෝ මූල්‍ය වෙළඳපොළවල කිසිදු ගනුදෙනුවක් සිදු කිරීමට ඉදිරිපත් කිරීමක් නොවන බව කරුණාවෙන් සලකන්න. ඕනෑම මූල්‍ය වෙළඳපොළක වෙළඳාම් කිරීම ඔබේ ප්‍රාග්ධනයට සැලකිය යුතු අවදානමක් එක් කරයි.
අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ ප්‍රකාශිත සියලු කරුණු අධ්‍යාපනික/තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් අදහස් කෙරෙන අතර මූල්‍ය, ආයෝජන බදු හෝ වෙළඳ උපදෙස් සහ නිර්දේශයන්; හෝ අපගේ වෙළඳ මිල පිළිබඳ වාර්තාවක්; හෝ ඕනෑම මූල්‍ය උපකරණයක ඉදිරිපත් කිරීමක් හෝ ඒ සඳහා පෙළඹවීමක්; හෝ විශේෂ ඉල්ලීමකින් තොරව ඔබ වෙත ලබා දෙන ලද මූල්‍ය ප්‍රවර්ධනයන් ලෙස නොසැලකිය යුතුය.
ඕනෑම තෙවන පාර්ශවීය අන්තර්ගතයක් මෙන්ම XM විසින් සකසන ලද අන්තර්ගතය එනම් අදහස්, පුවත්, පර්යේෂණ, විශ්ලේෂණ, මිල ගණන් සහ වෙනත් තොරතුරු හෝ මෙම වෙබ් අඩවියේ අන්තර්ගත තෙවන පාර්ශවීය වෙබ් අඩවි සඳහා සබැඳි සාමාන්‍ය වෙළඳපොළ විවරණයක් ලෙස "පවතින පරිදි" සපයා ඇති අතර එහි ආයෝජන උපදෙස් ඇතුළත් නොවේ. ඕනෑම අන්තර්ගතයක් ආයෝජන පර්යේෂණයක් ලෙස අර්ථ දක්වා ඇති ප්‍රමාණයට, ආයෝජන පර්යේෂණයේ ස්වාධීනත්වය ප්‍රවර්ධනය කිරීමට නිර්මාණය කර ඇති නෛතික අවශ්‍යතාවලට අනුකූලව අන්තර්ගතය සකසා නොමැති බවත් එලෙස අරමුණු කර නොමැති බවත් ඔබ සලකා පිළිගත යුතු අතර එබැවින් එය අදාළ නීති සහ රෙගුලාසි යටතේ අලෙවිකරණ සන්නිවේදනයක් ලෙස සලකනු ලැබේ. ඉහත සඳහන් තොරතුරු සලකා මෙතනින් ප්‍රවේශ විය හැකි, ස්වාධීන නොවන ආයෝජන පර්යේෂණ සහ අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම පිළිබඳ අපගේ දැනුම්දීම ඔබ කියවා තේරුම් ගෙන ඇති බව සහතික කර ගන්න.
