Danone steps up health focus to boost growth
Targets like-for-like sales growth of 3-5% in 2025-2028
Sets long-term ambition for 3 bln euros free-cash flow
Health, Medical Nutrition key growth drivers
Shares fall amid some disappointment targets not more ambitious
Adds share reaction, analyst comment
By Dominique Vidalon and Agata Rybska
PARIS, June 20 (Reuters) -French food group Danone DANO.PA will step up its focus on health and medical nutrition as it seeks to grow sales and boost cash generation from 2025 to 2028, the company said on Thursday.
The maker of Activia yoghurt, Evian water and Aptamil baby food expects to achieve annual like-for-like net sales growth of 3-5% for that period, in line with the target it set for 2024.
That should allow Danone to deliver a double-digit return on invested capital (ROIC) and progress towards its long-term free cash flow target of 3 billion euros ($3.2 billion), it said ahead of a presentation to investors in Amsterdam.
Danone shares were down 3.5% in morning trade, with some analysts disappointed the targets were not more ambitious
"There was nothing in there really that would make people say 'Oh my God, this gives us new confidence'," Bernstein's Bruno Monteyne said.
"The two new and improved targets about free cash flow and ROIC are not exactly very challenging, and investors were hoping for more momentum behind the turnaround story" he added.
Robert Schramm-Fuchs, portfolio manager at Janus Henderson Investors, told Reuters on Monday the expectation was for Danone to keep targets unchanged from the ones it set for 2022-2024.
CEO Antoine de Saint-Affrique has attempted to stabilize Danone's sales and build more predictable revenues since taking the helm in 2021.
The company plans to diversify, making itself less reliant on its yoghurt and water brands while tapping into what it sees as a "tipping point" in the food industry where "health, and the role food plays in health, will become more critical than ever."
This would include scaling up, and seeking more acquisitions, in medical nutrition, de Saint-Affrique said.
($1 = 0.9334 euros)
Reporting by Dominique Vidalon, Agata Rybska; Editing by Michael Perry and Mark Potter
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
