Buybacks support financial share prices, but for how long?
STOXX 600 up 0.8% to new peak
DAX, CAC & FTSE also at records
Wall St futures higher
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
BUYBACKS SUPPORT FINANCIAL SHARE PRICES, BUT FOR HOW LONG?
Buybacks have have been all the rage in Europe's financial sector recently, with banks specifically set to return a record sum to shareholders this year.
It is one factor behind bank shares' relative outperfomance. A basket of European banks .SX7P has surged 19% in 2024, outperforming the STOXX 600's .STOXX 8.8% rise.
Analysts at Citi Research expect banks to announce 79 billion euros of dividends and execute 46 billion euros in buybacks in 2024. They see diversified financials announcing 12 billion euros in dividends and executing 2 billion euros in buybacks, while for insurers those figures stand at 34 billion euros and 11 billion euros.
Recently the likes of Dutch bank ABN AMRO ABNd.AS, Spanish bank BBVA BBVA.MC and insurer Swiss Life SLHN.S have all completed their respective buybacks. Others, like Sabadell SABE.MC and Unicredit CRDI.MI, have announced new ones.
Share buybacks are typically supportive of a company's share price.
From Citi's calculations, the names for which buybacks are currently providing the most technical support include Dutch bank ING INGA.AS, FTSE-listed bank Standard Chartered STAN.L and Dutch insurer Aegon AEGN.AS.
But all good things come to an end, and the latter two are expected to see support end in the coming months.
"Technical buyback support" is also expected to end soon for Spanish bank Caixa CABK.MC, Swedish private equity firm EQT EQT and UK insurer Aviva AV.L.
Overall, the analysts have a market weight rating on banks and see the most upside for UK banks.
(Lucy Raitano)
*****
FOR FRIDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
BASE RATE CUTS NOT A CURE FOR REAL ESTATE FIRMS CLICK HERE
NEW RECORDS FOR STOXX 600, FTSE 100 AND DAX; CAC CLOSING IN ON FRESH PEAK CLICK HERE
EUROPEAN SHARES SET TO END STRONG WEEK ON A HIGH CLICK HERE
RATE CUT HOPES FAN RISK RALLY CLICK HERE
FTSE 100 Index https://reut.rs/3wjF0h5
STOXX, FTSE, DAX hit new peaks STOXX, FTSE, DAX hit new peaks https://tmsnrt.rs/47tgPt5
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
