Brazil's Eneva plans $771 mln share issue as it buys more power assets
Adds context and detail, paragraphs 2 and 6-8
By Luana Maria Benedito and Leticia Fucuchima
SAO PAULO, July 16 (Reuters) -Brazilian energy company Eneva ENEV3.SA has engaged banks for a follow-on public share offering that could total up to 4.2 billion reais ($770.9 million), it said in a securities filing on Tuesday.
The company also annouced the acquisition of some thermal power assets owned by lender BTG Pactual BPAC3.SA, one of Eneva's main shareholders with a 23.3% stake.
The follow-on offering will be priced at 14 reais per share for an initial total of 3.2 billion reais, with the possibility of a further issue amounting to 1 billion reais, Eneva said.
The power company said the proceeds will be used to "accelerate the implementation" of its business plan and long-term strategy, including greenfield and brownfield projects in energy generation auctions, exploratory campaigns, investments in the off-grid gas market and possible M&A activity.
Lenders BTG Pactual, Itau BBA and Bradesco are coordinating the follow-on offer.
The deal for thermoelectric plants belonging to BTG and BTG-backed investment funds relates to the Tevisa, Povoacao, Gera Maranhao and Linhares power stations. These assets, contracted at government energy auctions, have fixed revenue and no significant investment obligations.
Eneva said it sees an opportunity to renew contracts for 148 megawatts (MW) of capacity for some of these thermoelectric plants when they expire in December 2025.
Eneva is one of the largest investors in Brazil's natural gas sector, with business in onshore gas exploration and thermoelectric power. Its plants have more than 6 GW of installed capacity.
($1 = 5.4484 reais)
Reporting by Luana Maria Benedito and Leticia Fucuchima
Editing by David Goodman
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
