Meta Q2 ad sales expected to rise; focus on AI roadmap, costs
By Yuvraj Malik
July 30 (Reuters) -Meta Platforms META.O is expected to report a 20% rise in quarterly revenue, helped by strong ad sales driven by the Olympics and elections in several countries, but investors will want to see if its spending on AI is starting to yield returns.
The social media giant, like its tech rivals Google-parent Alphabet GOOGL.O and Microsoft MSFT.O, is spending billions on tech infrastructure to support AI development. In April, Meta's upward revision in full-year expenses shaved off nearly $170 billion from its market capitalization in a single day.
Alphabet's warning last week that capital expenses would stay high this year, overshadowed a jump in ad sales and pushed its stock down.
Meta is betting on an open-source approach for its generative AI push. The company released its mostly free Llama 3.1 artificial intelligence model last week, and said developers can use and modify its AI models free of charge.
It has burnished its ad-buying products with AI tools and introduced new AI features such as a chat assistant to drive engagement on its social media properties. On Monday, it said it would roll out a new tool called AI Studio that would allow users to create, share and design personalized AI chatbots.
"We are bullish on Meta's position as a key pillar of open-source AI," Jefferies analysts said, adding that the company could potentially unlock new revenue streams by licensing its AI models or creating AI apps.
Meta shares have risen 32% this year, compared with a near 16% rise in the tech-heavy Nasdaq Composite index .IXIC.
The company will also need to show its bread and butter ad business is thriving when it reports second-quarter results on Wednesday.
GroupM, one of the world's largest media buying firms, raised its 2024 global advertising growth forecast to 7.8% in June, from 5.3% in December, which augurs well for Meta.
Smaller ad-dependent companies Pinterest PINS.N and Snap SNAP.N are scheduled to report results on Tuesday and Thursday, respectively.
"We remain positive on Meta and think Reels, Messaging and AI-driven ad improvements are still early, and could lead to positive product surprises and revenue upside," analysts at BofA Securities said.
"With political spend, and potential TikTok ban in 1Q'25, Meta could also see an ad spend benefit in 2H'24."
Reporting by Yuvraj Malik in Bengaluru; Editing by Sayantani Ghosh and Shounak Dasgupta
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
