Chile's peso leads Latam FX lower as commodity prices slide
Updated at 1505 GMT
Argentina signs off on $21.66 billion in fiscal liquidity bills
Mexico's Arca Continental Q2 core profit ticks up
China reaffirms policy goals, offers no implementation details
Latam stocks down 1.7%, FX off 1.2%
By Johann M Cherian
July 18 (Reuters) -Chile's peso led losses across resources-rich Latin America on Thursday, tracking a decline in prices of base metals and crude oil, while underlying macroeconomic issues and uncertainty around U.S. elections also loomed.
World's biggest copper producer Chile's peso CLP= depreciated 1.6% to hit a one-week low, as prices of the red metal neared three-month lows without new stimulus from a key political meeting in China and investors switching from copper to gold to bet on earlier interest rate cuts by the U.S. Federal Reserve. MET/L
Brazil's real BRL= weakened 1.1% to a two-week low, as prices of iron ore, the country's top export, extended previous session's losses.
Pesos of Mexico MXN= and Colombia COP= also slipped 1.1% and 0.6%, respectively, as crude prices declined. O/R
A broader gauge for regional currencies .MILA00000CUS also dropped 1.2% to over a one-week low, against a firmer dollar.
Most currencies in the region are heading for weekly losses between 1% and 3% as traders reacted to a possible second term for U.S. Presidential candidate Donald Trump, who's policies on trade, security and immigration are seen as negative for Latin American economies, most of which are led by left-leaning governments.
Further, excessive fiscal spending in economies like Brazil and Colombia and uncertainty on the pace of interest rate cuts have weighed on risk taking.
"It is going to be an extremely complicated second-half of the year for central banks and some of them will have to tread carefully (on interest rate decisions)," Andres Abadia, chief Latam economist at Pantheon Macroeconomics said.
"The political situation in the U.S. is also volatile and that obviously means that central banks in the region will have to be careful in terms of monetary policy".
Meanwhile, MSCI's index tracking regional bourses .MILA00000PUS weakened 1.6%, to a one-week low, with Brazil's Bovespa .BVSP falling nearly 1%.
Mexico's main stock index .MXX edged up 0.1%. Arca Continental AC.MX declined nearly 1% despite the bottler posting upbeat second-quarter core profit, bolstered by positive volume performance.
Elsewhere, Chinese bond yields across the board CN2YT=RR, CN5YT=RR, CN10YT=RR, CN30YT=RR and the yuan CNY=CFXS were broadly flat after leaders reiterated their wide-ranging economic policy goals without detailing implementation steps.
Analysts said that the plenum outcome pointed to continuity, rather than any shifts in policymaking or the economic growth model China pursues.
Yields on Argentine dollar bonds 040114HX1=1M, 040114HV5=1M, 040114HT0=1M slipped between 13 and 26 basis points. The local government gave the green light to issue up to 20 trillion pesos ($21.66 billion) in a one-year fiscal liquidity bill, its latest move to mop up excess peso trading.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latin American market prices from Reuters | ||
Stock indexes | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1106.11 | -0.48 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2267.49 | -1.76 |
Brazil Bovespa .BVSP | 128350.59 | -0.85 |
Mexico IPC .MXX | 53784.14 | 0.07 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6599.34 | 0.47 |
Argentina MerVal .MERV | 1533793.30 | 0.61 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1365.39 | -0.06 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRBY | 5.5445 | -1.09 |
Mexico peso MXN=D2 | 17.8550 | -0.91 |
Chile peso CLP=CL | 940.2 | -1.57 |
Colombia peso COP= | 4039.65 | -1.18 |
Peru sol PEN=PE | 3.7317 | -0.56 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 923.0000 | 0.05 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1440 | 1.04 |
Reporting by Johann M Cherian in Bengaluru; editing by David Evans
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
