U.S. Fed flashes up on the FX options radar
Sept 12 (Reuters) -Broader FX volatility risk premiums have fallen since the U.S. NFP and CPI data releases, with the exception of one-week expiries. These have surged due to the inclusion of the Sept. 18 U.S. Federal Reserve policy decision, which has the potential to trigger increased FX realised volatility.
FX volatility is an unknown, yet key parameter of an FX option premium, so implied volatility is used as a stand-in. If actual/realised volatility exceeds implied volatility, the option can profit, and vice versa. However, for the casual observer, implied volatility changes for options that include key economic events, can offer an insight as to the perceived FX reaction to that event.
Given the minimal time to expiry, overnight/next day expiry option implied volatility and its premium/break-even will always offer the most accurate expectation for the event itself, as shown by overnight EUR/USD implied volatility for Thursday's European Central Bank policy announcement. Longer maturities obviously have to factor the additional time cost/premium, which can distort the actual "event risk premium". However, the size of event driven gains in longer maturities can still warn of the impending FX volatility risks, especially if accompanied by increased demand.
One-week expiry implied volatility in the USD/Majors has increased by around 1.0 implied volatility, which is certainly not insignificant and is similar to the gains seen a week prior to the July 31 Fed. There will be a further increase for 1-week expiry JPY related implied volatility from Friday, when expiry will also include the Sept. 19 BoJ policy announcement.
For more click on FXBUZ
1wk expiry FXO implied vol https://tmsnrt.rs/4efm5op
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aloqador aktivlar
Eng oxirgi yangiliklar
Javobgarlikdan voz kechish: XM Group korxonalari har biri faqat ijro xizmatlarini koʻrsatadi va onlayn savdo platformamizdan foydalanish huquqini beradi, bu odamga veb-saytda yoki veb-sayt orqali mavjud boʻlgan kontentni koʻrish va/yoki undan foydalanishga ruxsat beradi hamda uni oʻzgartirishga moʻljallanmagan va uni oʻzgartirmaydi yoki kengaytirmaydi. Bunday kirish va foydalanish huquqi doimo quyidagilarga boʻysunadi: (i) Shartlar va qoidalar; (ii) Risklar haqida ogohlantirish; va (iii) Javobgarlikni toʻliq rad etish. Shuning uchun bunday kontent umumiy maʼlumot sifatida taqdim etiladi. Xususan, shuni esda tutingki, bizning onlayn savdo platformamiz mazmuni moliyaviy bozorlarda biror bitimni amalga oshirishga oid maslahat yoki taklif emas. Har qanday moliyaviy bozorda savdo qilish sizning kapitalingiz uchun jiddiy risk darajasini oʻz ichiga oladi.
Onlayn savdo platformamizda chop etilgan barcha materiallar faqat taʼlim/axborot maqsadlari uchun moʻljallangan va unda moliyaviy, investitsiya soligʻi yoki savdo maslahatlari va tavsiyalar; yoki bizning savdo narxlarimizning qaydlari; yoki har qanday moliyaviy vositalar bilan bitim tuzish maslahati yoki taklifi; yoki sizga kerak boʻlmagan moliyaviy reklama aksiyalari hisoblanmaydi
Har qanday uchinchi tomon kontenti, shuningdek XM tomonidan tayyorlangan kontent, masalan: fikrlar, yangiliklar, tadqiqotlar, tahlillar, narxlar va boshqa maʼlumotlar yoki bu veb-saytda joylashgan uchinchi tomon saytlariga havolalar umumiy bozor sharhi sifatida "boricha" taqdim etiladi va investitsiya maslahatini tashkil etmaydi. Har qanday kontent investitsiya tadqiqoti sifatida talqin qilinsa, siz bunday kontentni investitsiya tadqiqotlarining mustaqilligini ragʻbatlantirish uchun moʻljallangan qonun talablariga muvofiq moʻljallanmagan va tayyorlanmaganligini eʼtiborga olishingiz va qabul qilishingiz kerak, shuning uchun unga tegishli qonunlar va qoidalarga muvofiq marketing kommunikatsiyasi sifatida qaraladi. Mustaqil boʻlmagan investitsiya tadqiqoti va yuqoridagi maʼlumotlarga oid risk haqida ogohlantirishimizni oʻqib chiqqaningizga va tushunganingizga ishonch hosil qiling, unga bu yerdan kirish mumkin.
