Most Latam FX slip at start of data-heavy week, oil prices weigh
Azul reaches deal with bondholders for additional financing
Mexico's Cemex lowers core earnings guidance for Q3
Country risk index for Argentina falls to over 5-year low
Updated at 4:15 p.m. ET
By Johann M Cherian
Oct 28 (Reuters) -Currencies of most Latin American economies slipped on Monday as investors awaited a string of country-specific data reports throughout the week, while Colombia's peso fell to levels not seen in more than a year, tracking weak crude prices.
MSCI's Latam currencies index .MILA00000CUS slipped 0.3% as of 4:15 p.m. ET, led by oil exporters Colombia's peso COP= and Mexico's peso MXN= after crude oil prices slid 5% as the Middle East tensions appeared to have subsided briefly. The currencies were down 0.3% and 0.4% against the dollar, respectively.
Colombia's interest-rate decision is also due on Oct. 31, with a Reuters poll predicting a sped-up monetary policy easing.
Goldman Sachs analysts expect a 50-basis-point rate cut. "We think that the recent inflation and activity prints, a weaker currency tracking at its lowest level in a year, and recent market-unsettling domestic developments are consistent with a moderate 50-bps cut," they said.
Among others, Brazil's real BRL= slipped 0.1% against the dollar ahead of Thursday's September budget data. Concerns around the country's fiscal stability had sparked a sell-off in the real earlier in the year, making it one among currencies with the steepest declines in the region.
Sentiment also remained weak as markets dialed back expectations for another 50-bps cut by the Federal Reserve in November, which has put the greenback on track for its sharpest monthly rise since April 2022.
Markets also braced for the possibility of a second Donald Trump USpresidency, with real-money prediction market platform PredictIt suggesting the Republican candidate has an edge over Democrat Kamala Harris.
Trump's policies around trade, security and immigration are expected to undermine assets in Latin America, according to analysts.
As for domestic triggers, Chile's employment data, Mexico's third-quarter GDP and manufacturing prints out of some of the Latam countries are also on investors' watch lists.
Copper producer Chile's peso CLP= rebounded 0.2% after two straight days of losses, while Peru's sol PEN= was up 0.1% after hitting a one-month high in early trade.
Over the weekend, Chile's moderate right made gains in regional elections while President Gabriel Boric's coalition avoided crushing defeat, pointing to a return to less polarized politics ahead of the 2025 presidential election.
Meanwhile, Argentina's closely-watched country risk index, a reflection of how investors view the country's debt, fell to its lowest level since the middle of 2019, reflecting rising market optimism in libertarian President Javier Milei's government.
MSCI's gauge for regional equities .MILA00000PUS edged up 0.5%, with Brazil's Bovespa .BVSP climbing 1%.
Azul AZUL.N shot up 15% after the carrier reached a deal with an existing group of bondholders to obtain additional financing as part of restructuring that it expects to ease market concerns about its debt load.
Mexico's main stock index .MXX was largely flat, with Cemex CEMEXCPO.MX losing 8% after the cement producer reported a lower third-quarter core earnings and reduced its full-year profit guidance.
Latin American market prices from Reuters:
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1138.03 | 0.28 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2179.58 | 0.57 |
Brazil Bovespa .BVSP | 131265.38 | 1.06 |
Mexico IPC .MXX | 51819.22 | 0.07 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6735.46 | -0.28 |
Argentina Merval .MERV | 1851740.18 | -1.124 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1339.48 | 0.37 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.7103 | -0.05 |
Mexico peso MXN= | 20.0311 | -0.41 |
Chile peso CLP= | 946.84 | 0.19 |
Colombia peso COP= | 4338.25 | -0.28 |
Peru sol PEN= | 3.763 | 0.13 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 987 | -0.15 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1200 | 2.08 |
HIGHLIGHTS:
** Colombia's government expands debt issuance cap by over $2 bln
** Nigeria signs funding deal with IFC to boost naira currency financing
Reporting by Johann M Cherian and Ankika Biswas in Bengaluru; Editing by Jan Harvey and Alistair Bell
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
