Apple likely to post higher revenue as discounts aid iPhone demand in China
By Aditya Soni
July 31 (Reuters) -Apple AAPL.O will likely report on Thursday that it returned to revenue growth in its fiscal third quarter as it won back some customers in China with big iPhone discounts and sold more high-margin iPads thanks to a refreshed design.
Sales of the iPhone, which account for nearly half of Apple's revenue, are expected to have decreased by 2.2% in the three months ended June, a big improvement from the 10.5% decline in the second quarter, according to LSEG data.
Analysts said the worst may be over for the iPhone.
They expect a strong upgrade cycle for the iPhone 16 series likely to come in September after Apple said in June it was gearing up to introduce AI features across its devices.
Under pressure from a resurgent Huawei in China, Apple had in May offered discounts of up to 2,300 yuan ($317) on select iPhone models. This helped narrow iPhone sales declines in the country to 3.1% in the April-June quarter, according to IDC, from a decline of 6.6% in the first three months of the year.
"The company's fate is turning around in the region," said CFRA Research analyst Angelo Zino, adding that Apple's AI plans should appeal to customers in the feature-sensitive market.
After lagging rivals Microsoft MSFT.O and Alphabet's GOOGL.O Google in the AI race for months, Cupertino, California-based Apple unveiled plans to bring OpenAI's ChatGPT to its devices and burnish its suite of apps including Siri with new "Apple Intelligence" technology.
The commentary helped Apple regain the crown of the world's most valuable company it had lost for a few days to Microsoft. Apple's shares have risen nearly 30% in the past three months, though a recent market selloff led by megacaps led to the stock slipping more than 7% from its July 15 record.
"Apple's AI strategy announcements were very well received globally and helped improve the declining consumer perception of the brand and generate excitement," said Nabila Popal, research director with IDC's Worldwide Tracker team.
"I won't be surprised if there was a spike in iPhone 15 Pro and Pro Max models in the April-June quarter - that are Apple Intelligence ready," Popal added.
Overall, Apple's revenue is expected to have risen 3.3% in the third quarter from a year earlier, after a decline of 4.3% in the second quarter.
IPad sales likely jumped 14.1%, the fastest growth since the holiday quarter of 2022, after Apple launched a new AI-focused iPad Pro and a larger iPad Air in May to revive demand for a product line that had languished for the past two years.
Mac sales are expected to have ticked up 2.6%, while its wearables and accessories business likely continued its slump with a decline of 6%.
The company's services business - including App Store and subscription services such as Apple TV and Music - likely grew 13.2%.
Growth in the segment has outperformed the company's mainstay hardware business in recent years and the services unit now accounts for more than a quarter of Apple's revenue. However, the outlook for the division has been muddied by regulatory scrutiny.
The European Union's antitrust regulator has accused Apple App Store of breaching the bloc's Digital Markets Act (DMA), which requires Big Tech to ensure a level playing field for rivals and give users more choice. The company is also facing three investigations under the DMA.
"Apple's services business has been a key part of the bull thesis on the stock. Its growth is particularly important given the very high marginal contribution of the business," Bernstein analyst Toni Sacconaghi said.
($1 = 7.2513 Chinese yuan renminbi)
Uneven iPhone sales growth has hampered Apple's earnings https://reut.rs/3WutNDm
Apple's revenue broken down by regions https://reut.rs/3YJzgJl
Apple reclaims spot of world's most valuable firm https://reut.rs/4fnlFgv
Reporting by Aditya Soni in Bengaluru; Editing by Sayantani Ghosh and Shounak Dasgupta
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
