RBC countersues former CFO Ahn, claims breach of code of conduct
Adds details from RBC's statement in paragraphs 12-13
By Nivedita Balu
TORONTO, Aug 16 (Reuters) -Royal Bank of Canada RY.TO filed a countersuit against ousted CFO Nadine Ahn on Friday, detailing findings of its internal investigation into her alleged intimate relationship with a subordinate, and accusing her of breaching its code of conduct.
Ahn sued RBC last week for wrongful termination and alleged that "gender-based stereotyping" was a factor in her dismissal. She has sued RBC for nearly C$50 million ($36.56 million).
In April, RBC, Canada's biggest bank, said it had terminated Ahn after its investigation found she was in an undisclosed close personal relationship with another executive, Ken Mason, that led to his preferential treatment including promotions and compensation increases.
Mason has also sued the bank for about C$20 million for wrongful termination and has denied any close personal relationship with Ahn.
In its statement of defense and counterclaim filed with the Ontario Court of Justice, RBC said it received an anonymous whistle-blower complaint that Ahn and Mason were engaged in an intimate relationship.
RBC said it reviewed electronic communications maintained on its systems and found through its investigation that Ahn and Mason regularly used personal and work devices to communicate.
The court filing detailed Ahn and Mason's relationship starting in 2013 or earlier, highlighting their dates, poems written by Mason, intimate email exchanges and what the bank said was code they used to describe meeting for drinks.
RBC said Ahn should repay RBC about C$3.3 million for payments related to its performance-based deferred share unit program, short-term incentive program and gains on the exercise of RBC stock options.
Ahn's intervention led to Mason receiving total compensation increases amounting to 58% over two fiscal years starting in 2021, and she made the decision to promote Mason as vice president and head of capital and term funding in 2023, the bank said.
Lawyers for Ahn, 53, and Mason, 57, did not immediately respond to requests for comment on the countersuit.
In her wrongful termination lawsuit, Ahn said the bank's allegations were "patently false" and her successes, career and reputation were destroyed in an instant by the bank.
A spokesperson for RBC said on Friday it had been disappointed to learn the allegations were true. Ahn was a "highly respected member" of the executive team with fiduciary responsibilities and the bank had "great confidence in her abilities," the spokesperson said.
"Contrary to the statements of claim from Ahn and Mason, the investigation showed there was an undisclosed close personal relationship, and that Ahn misused her authority as CFO to directly benefit Mason," the spokesperson said in a statement, adding that all senior executives have a duty to follow its code of conduct.
($1 = 1.3676 Canadian dollars)
Reporting by Nivedita Balu in Toronto; Editing by Daniel Wallis and Muralikumar Anantharaman
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
