Amazon earnings set to soar, can the stock follow? – Stock Markets
Amazon will release earnings on Thursday, after the closing bell
Impressive earnings growth expected, driven by advertising and cloud
That said, valuation is not cheap, which could limit upside in stock price
Bringing costs under controlAmazon’s share price rose by a stunning 81% last year, as the market regained confidence in the company’s ability to deliver profits. After its share price plunged in 2022, Amazon restructured its operations with an emphasis on slashing costs, shutting down unprofitable projects and laying off thousands of employees. These moves were successful. Costs were brought under control and the company returned to profitability, propelling its shares higher as a result. That said, the share price is still 16% away from its record highs, so it has not fully recovered, even though the broader stock market has.
In terms of growth drivers, the majority of Amazon’s profits come from its Web Services segment, which is currently the world’s top cloud provider by market share. In addition, its advertising business is booming as well. This is a relatively new business segment, but it is growing rapidly, stealing market share from advertising titans such as Meta or Google. Solid quarter expectedFor the final quarter of 2023, analysts expect Amazon to report earnings per share of $0.80, which would represent a whopping 220% increase from the same quarter in the previous year. Revenue is anticipated to have risen by 11.3% over the same period. The market reaction will depend on whether the actual numbers are stronger or weaker than these forecasts. It is worth noting that Amazon has a strong history of exceeding earnings projections, having done so in all four of the preceding quarters. Another element that will shape the market reaction is the commentary by management about the future outlook, and in particular any investments in artificial intelligence (AI) projects. Even though Amazon invested $4 billion in Anthropic last year, a competitor to Microsoft’s ChatGPT, many investors think it has fallen behind in the AI wars. 
This sense of caution around Amazon’s future in AI might be what has prevented its shares from reaching new record highs. Looking at the charts, Amazon’s stock needs to pierce above the $158.50 zone, and beyond that the $170.00 region, before it can set its sights to new records. On the flipside, a disappointing earnings report could push shares lower, initially towards the $150.00 area, where the 50-day simple moving average (SMA) is also located. Valuation is not cheap, limiting room for upsideNow turning to the valuation, Amazon’s stock price is currently trading for 42 times what analysts expect earnings to be over the coming year. That is under the assumption that earnings will grow by 35% this year, so it is safe to say that a lot of good news is already baked into the cake. Even though this is one of the lowest valuation multiples that Amazon has ever traded at, that still does not mean the stock is cheap. Markets often assign higher valuations to younger companies that are growing fast, but as a company matures, the valuation multiple naturally declines as the scope for future growth becomes more limited. 
Amazon seems to be going through this process right now, so it would not be surprising to see the valuation multiple decline further. In other words, Amazon cannot rely on speculation and investors’ hopes to push its share price higher anymore. What it needs is stronger growth in earnings. New investments in artificial intelligence would go a long way in helping Amazon reach this goal, and allowing its stock to revisit record highs. İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
