Lufthansa to raise fares by up to 72 euros as environmental costs increase
Airline to introduce 'Environmental Cost Surcharge'
Fares to rise between 1 euro and 72 euros
Air France-KLM has made a similar move
Updates with Wizz Air, Southwest and United Airlines comment
By Joanna Plucinska, Ilona Wissenbach and Tim Hepher
June 25 (Reuters) -Lufthansa LHAG.DE will add an environmental charge of up to 72 euros ($77) to its fares, the airline group said on Tuesday, joining at least one European rival in doing so as the industry battles to cover the cost of new EU rules on reducing emissions.
Airlines have warned for years that regulations requiring them to use more expensive sustainable jet fuel could drive up costs.
Ticket prices have already surged in recent years in the post-COVID travel boom, raising fears that further increases could start deterring travellers from flying.
Fares will go up between 1 euro and 72 euros, depending on the type of ticket, on all flights departing from European Union countries, Britain, Norway and Switzerland, the German airline group said. Some of the increases are effective from June 26 for departures starting from Jan. 1, 2025 onwards.
It said the charge would "cover part of the steadily rising additional costs due to regulatory environmental requirements" such as sustainable aviation fuel (SAF) made from bio-based materials - regarded as crucial to making flying less polluting.
Lufthansa shares hit an intraday low after the news, but recovered later in the day.
Aviation is deemed responsible for about 2% of the world's emissions but is considered one of the hardest sectors to decarbonise as fuel for flights cannot be easily replaced with other kinds of power.
RIPPLE EFFECTS
European regulators introduced rules that ask fuel suppliers to ensure 2% of fuel at EU airports is SAF by 2025, rising to 6% in 2030 and 70% in 2050, with many arguing these measures will increase costs for the sector.
"I think it is logical to assume that other airlines will follow Lufthansa's lead as it looks to pass on the increasing cost of environmental regulations in the EU," said Dudley Shanley, an analyst at Goodbody.
Air France-KLM AIRF.PA imposed an SAF contribution charge in January 2022, it said, adding up to 12 euros on business fares and up to four euros on economy fares at the time. It is now considering broadly similar measures to Lufthansa, a person familiar with the matter said, indicating a charge that could be higher.
"We have a SAF contribution in place, applicable to all flights (not only on departure from Europe) to transparently reflect the additional cost of incorporating sustainable aviation fuel," an Air France-KLM spokesperson said in an emailed statement.
British carrier easyJet EZJ.L, which has focused much of its environmental strategy on carbon reductions using hydrogen technology, said it wasn't planning to follow Lufthansa's footsteps.
"We don't apply legacy carrier surcharges and have no plans to do so," an easyJet spokesperson told Reuters.
Wizz Air WIZZ.L also said it would avoid additional surcharges, adding in a statement that "in order to avoid burdening passengers with higher costs we urge governments to provide incentives to enable the aviation industry to achieve its environmental goals more effectively."
In the United States, both United Airlines UAL.O and Southwest LUV.N said they don't have an environmental surcharge.
COST WARNINGS
British Airways owner IAG ICAG.L and Ryanair RYA.I did not respond to a Reuters request for comment on whether they would introduce similar measures to Lufthansa.
IAG shares were down 1.8% at 1527 GMT, while budget carrier Ryanair's extended gains after the news to trade up 2.3%.
Singapore's government also introduced a levy on flight tickets earlier this year to help fund the additional cost of SAF.
Lufthansa CEO Carsten Spohr warned last year the EU targets would be hard to achieve and hinted that higher costs would be passed on to customers.
The price hike, which the airline called an "Environmental Cost Surcharge", will cover part of these costs for 2025 and will apply for all airlines in the Lufthansa group except for Eurowings tickets sold directly by the company, a spokesperson said.
On short and medium-haul flights, the fares will go up by up to five euros in economy and seven for business class.
On long-haul flights, the costs will go up between 18 and 36 euros for business fares and up to 72 euros for first class fares from 2025, Lufthansa confirmed to Reuters.
A spokesperson said the move was not tied to Lufthansa's high labour costs after strikes this year, which led the airline to issue a profit warning ahead of first quarter results.
He added the additional costs weren't expected to go up further for now.
($1 = 0.9321 euros)
Additional reporting by Paolo Laudani and Shivansh Tiwary; Editing by Mark Potter and Emelia Sithole-Matarise
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่