Ericsson sees signs of demand recovery after Q3 beat, shares up
Net sales of 61.8 bln crowns beat estimates of 61.6 bln
Sales in North America jump 50% to 20.4 bln crowns
Adjusted core earnings 7.33 bln crowns vs estimate of 5.75 bln
Shares up 9%, highest since April 2022
Adds shares in paragraph 2, analyst comment in 6, AT&T contract in 9, CFO comment in 10
By Supantha Mukherjee
STOCKHOLM, Oct 15 (Reuters) -Sweden's Ericsson ERICb.ST said on Tuesday the telecom equipment market is showing signs of improvement after reporting third-quarter core earnings and sales above expectations, helped by a rebound in demand for 5G gear in North America.
Its shares jumped 9% in early trade, reaching their highest level since April 2022.
A fall in demand from North American mobile operators in the last two years had hit companies including Ericsson and Nokia NOKIA.HE, which had to look for growth in developing markets such as India, often at the cost of sacrificing profits.
"We see signs that the overall market is stabilising with North America, as an early adopter market, returning to growth," Ericsson CEO Borje Ekholm said in a statement.
Net sales declined by 4% to 61.8 billion Swedish crowns ($5.92 billion) but beat estimates of 61.6 billion. They were down 1% on an underlying basis.
"Net sales declined 'only' 1% year over year, which was a marked improvement compared to the 7% decline in Q2," Danske Bank Credit Research analyst Mads Lindegaard Rosendal said.
Sales in North America jumped more than 50% to 20.4 billion crowns.
"North America is recovering from very low levels, with last year's Q3 our lowest quarter, so growth in percentage points has become very large, but it is also a very strong quarter," finance chief Lars Sandström said in an interview.
One of the reasons for the growth in North America was the ramping up of sales to AT&T T.N, following its $14 billion, five-year deal last year.
"It has an impact... we also see other customers continue to invest and supporting the growth in North America," Sandström said.
"When it comes to other markets, Europe is flat, and the rest are declining, so we are still in a challenging market."
Sales in Europe and Latin America were down 2%, while other markets were down by double digits.
India, a bright spot last year, has slowed significantly. But the company has now got new contracts there from Vodafone Idea and Bharti Airtel.
Changes in the geographic mix led to a jump in adjusted gross margin to 46.3% from 39.2% a year earlier.
Ericsson's adjusted core earnings, excluding impairments, stood at 7.33 billion crowns compared with 3.9 billion crowns reported a year earlier and beat a 5.75 billion crown mean forecast in an LSEG poll of analysts.
($1 = 10.4353 Swedish crowns)
Reporting by Supantha Mukherjee; Editing by Louise Heavens and Mark Potter
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
