DEAL COULD VALUE ARCADIUM BETWEEN $4 BILLION TO $6 BILLION SOURCES
Arcadium could be valued between $4 billion-$6 billion or higher
Talks have been ongoing and continued in London this week- sources
By Ernest Scheyder and Clara Denina
Oct 4 (Reuters) -Rio Tinto RIO.LRIO.AX has been holding talks to buy lithium miner Arcadium ALTM.N, three sources with direct knowledge of the negotiations said, a deal that would make Rio the third-largest producer of the electric vehicle battery metal.
Talks have been ongoing and continued in London this week during the LME Week conference, one of the sources said. An offer is expected to come in the near future, according to the second source. Talks are ongoing and may not necessarily result in a deal, the sources said.
Philadelphia-based Arcadium could be valued between $4 billion to $6 billion or higher, the third source said. None of the sources were authorized to discuss the negotiations publicly.
The deal would vault Rio into one of the world's largest suppliers of the ultralight metal, behind only Albemarle ALB.N and SQM SQMA.SN, just as demand is expected to surge later this decade amid growing use of lithium-ion batteries for EVs and consumer electronics.
The recent slump in lithium prices, which isdue in part to Chinese oversupply, has pushed Arcadium's shares down more than 50% since January, making it an attractive takeover target.
It was not immediately clear if a transaction would primarily include cash, stock or a mixture of both. Arcadium has selected two investment banks to handle its negotiations with Rio, according to the second source.
By buying Arcadium, Rio would gain access to lithium mines, processing facilities and deposits across four continents to fuel decades of growth, as well as a customer base that includes Tesla TSLA.O, BMW BMWG.DE and General Motors GM.N.
Arcadium and Rio Tinto declined to comment.
The Anglo-Australian mining company is already one of the world's largest producers of copper - used to make wiring, construction equipment, electronics and other devices - as well as iron ore and other metals.
Arcadium has around 2,400 employees across nine countries. Roughly 84% of its revenue comes from Asia - the existing global center for lithium demand - giving it growth potential as EV projects ramp up across the Western Hemisphere, especially those supported by the U.S. Inflation Reduction Act.
Rio faces strong opposition in Serbia to its proposed Jadar mine, for which itrecently regained its license. Localcommunity members have repeatedly pressured Belgrade to block the project, which has the potentialto supply much of Europe's needs of the battery metal.
Arcadium believes it is unlikely Rio will ever be able to develop the Serbian project, thesecond source said.
Rio could also benefit from Arcadium's expertise in direct lithium extraction, a growing segment of the lithium industry that aims to mechanically filter the metal from brines.
No company has commercially launched a DLE process without evaporation ponds, but Arcadium has successfully been using DLEsince the 1990s with ponds in Argentina and its engineers are widely seen as global experts.
Rio paid $825 million in 2022 for a DLE project in Argentina that has yet to produce the metal.
'THE FULL PACKAGE'
Arcadium was formed only in January by the merger of U.S.-based Livent and Australia-based Allkem, with each company getting an equal number of slots on the company's 12-person board of directors.
Speculation ofa potential tie-up between Arcadium and Rio has floated for weeks.
"Arcadium offers Rio the full package," Scotiabank analysts said on Sept. 10, adding that "the case (for a buyout) has strengthened."
At a presentation to investors on Sept. 19, Arcadium laid out an aggressive growth strategy to nearly triple its adjusted earnings by 2028 by developing its lithium projects across the globe.
Rio's interest in Arcadium comes amid a rising wave of deal interest across the mining industry, especially for critical minerals needed to power the global energy transition.
BHP BHP.AX - the world's largest miner - earlier this year made an unsuccessful bid for smaller rival Anglo American AAL.L. Glencore GLEN.L, BHP and others are seen as potential bidders for other critical minerals projects.
Reporting by Ernest Scheyder and Clara Denina; additional reporting by David French and Divya Rajagopal; Editing by Veronica Brown and Deepa Babington
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
