Is Qualcomm an attractive bet ahead of its Q1 earnings? – Stock Market News
Qualcomm is currently powering most of the premium Android devices with its Snapdragon chips, while its 5G modems provide connectivity on all 5G-bearing mobile phones. The company is leading cellular technologies innovations, targeting to provide 5G in the enhanced mobile broadband and critical-mission communications sector. Moreover, it is striving to deliver the technology for the Internet of Things, which seamlessly connects everything from smart home devices to smart cities.
![](https://www.xm.com/wp-content/uploads/2022/02/returns.png)
The San Diego-based corporation has recently taken the wraps off its latest 5G (Snapdragon 8 Gen1) and gaming (Snapdragon G3x Gen1) platforms. Those newly released products are expected to shape the next generation of flagship mobile devices and provide superior performance on all Android mobile games. Investors are anticipating that those two platforms will have benefitted the company’s first fiscal quarter revenues.
Attention shifts to the metaverseThe company has recently announced a collaboration with Microsoft to produce the next generation of chip’s that will power Microsoft’s lightweight augmented reality glasses. Qualcomm has also struck a deal to provide its chips for Meta’s virtual-reality headset, Quest 2 VR. Those new deals are placing the company in the middle of the metaverse revolution, which could catalyse future growth.
Autonomous driving: Qualcomm’s next big betQualcomm is advancing heads-on in the autonomous-driving market, aiming to boost revenues beyond its traditional smartphone chip-making business. The company’s acquisition of Veoneer’s autonomous software business back in October was another step towards expanding its current Snapdragon Ride Platform for Advanced Driver Assistance Systems (ADAS).
The San Diego-based company has recently reached an agreement with BMW to extend their long-lasting technology collaboration to automated driving. Moreover, Qualcomm also announced that its Snapdragon Automotive Cockpit Platform will power Peugeot’s 308 digitally advanced communication and infotainment system. Therefore, investors are optimistic about the future revenue prospects of its autonomous driving business.
![](https://www.xm.com/wp-content/uploads/2022/02/valuation.png)
For the period ended on September 26, sales in China accounted for more than 67% of the company’s total revenues. This high revenue concentration in the region poses a significant risk as its Chinese clients have already begun to develop their own integrated circuit products to comply with Beijing’s ‘Made in China 2025’ campaign, which targets 70% semiconductor efficiency by 2025.
Another headache for Qualcomm is Apple’s intention to switch over to its own in-house 5G modems, stripping the company from a steady source of revenue. Moreover, investors are fearful of Nvidia’s attempted takeover of Arm Holdings, which has yet to be given the green light by UK antitrust authorities. If this takeover takes place, it could give Nvidia a great deal of control over Qualcomm, which partly relies on Arm’s technology.
Supply chain bottlenecks take center stageAccording to Refinitiv estimates, analysts are targeting $10.4 billion in revenue and $3 in earnings per share for the first fiscal quarter, marking a 26.4% and 32.5% year-over-year growth, respectively. Investors will also be taking a closer look at Qualcomm’s inventories, which are expected to mark a 26% year-over-year increase, reflecting the company’s ability to navigate relatively well through the ongoing supply chain bottlenecks.
![](https://www.xm.com/wp-content/uploads/2022/02/earnings.png)
However, investors are fearful that the first fiscal quarter results may point to some struggle and uncertainty. Even if the company clocks a robust 26.4% yearly revenue growth, the figure will still lag the revenue growth of previous quarters, stressing the supply issues affecting client’s deliveries. Therefore, the spotlight will once again fall on management’s comments regarding the outlook of the ongoing supply crunches.
Qualcomm appears undervaluedFrom a valuation perspective, Qualcomm has a forward price to earnings ratio of 15, which denotes the dollar amount someone would need to invest to receive back one dollar in annual earnings. The company appears to be trading at a discount compared to peers despite the diverse revenue drivers beyond 5G, as risks and doubts appear to trump its prospects in the eyes of investors.
Could Qualcomm’s share price bounce back?The company is currently trading over 7% below its all-time high, lagging the recent declines of other major semiconductor companies during the January sell-off. Taking a technical look at its stock, better-than-expected results could push the price towards the $173.46 hurdle before buyers shift their attention towards the 50-day SMA currently at $179.6.
![](https://www.xm.com/wp-content/uploads/2022/02/TA.png)
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่