Brazil's real inches up ahead of expected rate hike
Brazil to hike rates by 25 basis points on Sept 18- Poll
Colombia govt will not change proposed 2025 budget value
Mexico 2nd qtr private spending down 0.6% qtr/qtr
Argentina Q2 GDP due
Latam FX up 0.6%, stocks up 0.2%
By Ankika Biswas
Sept 18 (Reuters) -A Latin American currencies index hit its highest in nearly a month on Wednesday, as investors waited to learn the size of an all-but-certain U.S. Federal Reserve rate cut, while Brazil's real climbed ahead of a local monetary policy decision.
The U.S. central bank is set to announce a decision at 2 p.m. EDT (1800 GMT) that will kick off a rate-cutting cycle.
Market participants have largely factored in a 50 basis point U.S. rate cut, with such bets standing at 61%, up sharply from a week ago, CME's FedWatch Tool showed.
Although Latam countries began easing rates long before the Fed, lower U.S. rates could give EM central banks more scope to ease further to support domestic growth.
Moving in the opposite direction to its peers, however, Brazil is expected to increase its rates by 25 basis points later in the day, marking the start of a short tightening campaign to quash persistent inflationary trends.
The Brazilian real BRL= rose for the fifth straight session to strengthen 0.3% against the dollar, the highest in nearly a month.
"Brazil and particularly BRL has traded better over the last few sessions, where we remain cautiously optimistic, with assets exposed to legislative volatility," Citi analysts said.
"But with our expected hike today, probably enough to calm the waters."
The MSCI index for Latam currencies .MILA00000CUS rose 0.6% to its highest level since Aug. 20, with Peru's sol PEN= rising 0.4% to a three-week high and the Colombian peso COP= advancing 0.2%.
Colombia's Finance Minister Ricardo Bonilla said in an interview on Tuesday that its government will not modify the value of $123.9 billion for its proposed 2025 budget.
Meanwhile, the Mexican peso MXN= dropped 0.5% after briefly touching a more than three-week high in early trade, emerging as the worst-hit Latam currency on the day.
Data showed Mexican private spending fell 0.6% during the second quarter compared to the previous three-month period.
Chile's peso CLP= also weakened 0.2% against the dollar, with the local equity market shut for a public holiday.
The MSCI Latam stocks index .MILA00000PUS rose 0.2% to a three-week high, even though most of the major regional stock bourses were trading lower.
Argentina's second-quarter GDP is also due later in the day, and is expected to show the economy has shrunk 1.4% year-on-year, the fifth such decline as a recession deepens.
Elsewhere, Cuba's booming private businesses braced as the island's communist-run government implemented laws aimed at more tightly regulating the private sector amid a deepening economic crisis.
Key Latin American stock indexes and currencies at 1415 GMT:
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1088.5 | -0.18 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2270.29 | 0.21 |
Brazil Bovespa .BVSP | 134739.86 | -0.16 |
Mexico IPC .MXX | 52342.57 | 0.12 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6323.95 | -0.36 |
Argentina Merval .MERV | 1813297.98 | 0.0 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1312.54 | -0.06 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.4669 | 0.28 |
Mexico peso MXN= | 19.1865 | -0.49 |
Chile peso CLP= | 931.55 | -0.22 |
Colombia peso COP= | 4199 | 0.17 |
Peru sol PEN= | 3.7355 | 0.39 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 962 | -0.051975052 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1250 | 2 |
Reporting by Ankika Biswas in Bengaluru; editing by Barbara Lewis
අදාළ වත්කම්
නවතම පුවත්
වියාචනය: XM Group සමාගම් ක්‍රියාත්මක කිරීම පමණක් වන සේවා සපයන අතර වෙබ් අඩවියේ හෝ වෙබ් අඩවිය හරහා ලබා ගත හැකි අන්තර්ගතය බැලීමට සහ/හෝ භාවිත කිරීමට පුද්ගලයෙකුට ඉඩ සලසමින් අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකම වෙත ප්‍රවේශය ලබා දෙන අතර වෙනස් කිරීමට හෝ පුළුල් කිරීමට අදහස් නොකරයි. එවැනි ප්‍රවේශය සහ භාවිතය සෑම විටම (i) නියමයන් සහ කොන්දේසි, (ii) අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම් සහ (iii) සම්පූර්ණ වියාචනයට යටත් වේ. එබැවින් එවැනි අන්තර්ගතයක් සාමාන්‍ය තොරතුරුවලට වඩා වැඩි යමක් සපයා නොමැත. විශේෂයෙන්ම, අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ අන්තර්ගතය පෙළඹවීමක් හෝ මූල්‍ය වෙළඳපොළවල කිසිදු ගනුදෙනුවක් සිදු කිරීමට ඉදිරිපත් කිරීමක් නොවන බව කරුණාවෙන් සලකන්න. ඕනෑම මූල්‍ය වෙළඳපොළක වෙළඳාම් කිරීම ඔබේ ප්‍රාග්ධනයට සැලකිය යුතු අවදානමක් එක් කරයි.
අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ ප්‍රකාශිත සියලු කරුණු අධ්‍යාපනික/තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් අදහස් කෙරෙන අතර මූල්‍ය, ආයෝජන බදු හෝ වෙළඳ උපදෙස් සහ නිර්දේශයන්; හෝ අපගේ වෙළඳ මිල පිළිබඳ වාර්තාවක්; හෝ ඕනෑම මූල්‍ය උපකරණයක ඉදිරිපත් කිරීමක් හෝ ඒ සඳහා පෙළඹවීමක්; හෝ විශේෂ ඉල්ලීමකින් තොරව ඔබ වෙත ලබා දෙන ලද මූල්‍ය ප්‍රවර්ධනයන් ලෙස නොසැලකිය යුතුය.
ඕනෑම තෙවන පාර්ශවීය අන්තර්ගතයක් මෙන්ම XM විසින් සකසන ලද අන්තර්ගතය එනම් අදහස්, පුවත්, පර්යේෂණ, විශ්ලේෂණ, මිල ගණන් සහ වෙනත් තොරතුරු හෝ මෙම වෙබ් අඩවියේ අන්තර්ගත තෙවන පාර්ශවීය වෙබ් අඩවි සඳහා සබැඳි සාමාන්‍ය වෙළඳපොළ විවරණයක් ලෙස "පවතින පරිදි" සපයා ඇති අතර එහි ආයෝජන උපදෙස් ඇතුළත් නොවේ. ඕනෑම අන්තර්ගතයක් ආයෝජන පර්යේෂණයක් ලෙස අර්ථ දක්වා ඇති ප්‍රමාණයට, ආයෝජන පර්යේෂණයේ ස්වාධීනත්වය ප්‍රවර්ධනය කිරීමට නිර්මාණය කර ඇති නෛතික අවශ්‍යතාවලට අනුකූලව අන්තර්ගතය සකසා නොමැති බවත් එලෙස අරමුණු කර නොමැති බවත් ඔබ සලකා පිළිගත යුතු අතර එබැවින් එය අදාළ නීති සහ රෙගුලාසි යටතේ අලෙවිකරණ සන්නිවේදනයක් ලෙස සලකනු ලැබේ. ඉහත සඳහන් තොරතුරු සලකා මෙතනින් ප්‍රවේශ විය හැකි, ස්වාධීන නොවන ආයෝජන පර්යේෂණ සහ අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම පිළිබඳ අපගේ දැනුම්දීම ඔබ කියවා තේරුම් ගෙන ඇති බව සහතික කර ගන්න.
