Apple likely to post higher revenue as discounts aid iPhone demand in China
By Aditya Soni
July 31 (Reuters) -Apple AAPL.O will likely report on Thursday that it returned to revenue growth in its fiscal third quarter as it won back some customers in China with big iPhone discounts and sold more high-margin iPads thanks to a refreshed design.
Sales of the iPhone, which account for nearly half of Apple's revenue, are expected to have decreased by 2.2% in the three months ended June, a big improvement from the 10.5% decline in the second quarter, according to LSEG data.
Analysts said the worst may be over for the iPhone.
They expect a strong upgrade cycle for the iPhone 16 series likely to come in September after Apple said in June it was gearing up to introduce AI features across its devices.
Under pressure from a resurgent Huawei in China, Apple had in May offered discounts of up to 2,300 yuan ($317) on select iPhone models. This helped narrow iPhone sales declines in the country to 3.1% in the April-June quarter, according to IDC, from a decline of 6.6% in the first three months of the year.
"The company's fate is turning around in the region," said CFRA Research analyst Angelo Zino, adding that Apple's AI plans should appeal to customers in the feature-sensitive market.
After lagging rivals Microsoft MSFT.O and Alphabet's GOOGL.O Google in the AI race for months, Cupertino, California-based Apple unveiled plans to bring OpenAI's ChatGPT to its devices and burnish its suite of apps including Siri with new "Apple Intelligence" technology.
The commentary helped Apple regain the crown of the world's most valuable company it had lost for a few days to Microsoft. Apple's shares have risen nearly 30% in the past three months, though a recent market selloff led by megacaps led to the stock slipping more than 7% from its July 15 record.
"Apple's AI strategy announcements were very well received globally and helped improve the declining consumer perception of the brand and generate excitement," said Nabila Popal, research director with IDC's Worldwide Tracker team.
"I won't be surprised if there was a spike in iPhone 15 Pro and Pro Max models in the April-June quarter - that are Apple Intelligence ready," Popal added.
Overall, Apple's revenue is expected to have risen 3.3% in the third quarter from a year earlier, after a decline of 4.3% in the second quarter.
IPad sales likely jumped 14.1%, the fastest growth since the holiday quarter of 2022, after Apple launched a new AI-focused iPad Pro and a larger iPad Air in May to revive demand for a product line that had languished for the past two years.
Mac sales are expected to have ticked up 2.6%, while its wearables and accessories business likely continued its slump with a decline of 6%.
The company's services business - including App Store and subscription services such as Apple TV and Music - likely grew 13.2%.
Growth in the segment has outperformed the company's mainstay hardware business in recent years and the services unit now accounts for more than a quarter of Apple's revenue. However, the outlook for the division has been muddied by regulatory scrutiny.
The European Union's antitrust regulator has accused Apple App Store of breaching the bloc's Digital Markets Act (DMA), which requires Big Tech to ensure a level playing field for rivals and give users more choice. The company is also facing three investigations under the DMA.
"Apple's services business has been a key part of the bull thesis on the stock. Its growth is particularly important given the very high marginal contribution of the business," Bernstein analyst Toni Sacconaghi said.
($1 = 7.2513 Chinese yuan renminbi)
Uneven iPhone sales growth has hampered Apple's earnings https://reut.rs/3WutNDm
Apple's revenue broken down by regions https://reut.rs/3YJzgJl
Apple reclaims spot of world's most valuable firm https://reut.rs/4fnlFgv
Reporting by Aditya Soni in Bengaluru; Editing by Sayantani Ghosh and Shounak Dasgupta
අදාළ වත්කම්
නවතම පුවත්
වියාචනය: XM Group සමාගම් ක්‍රියාත්මක කිරීම පමණක් වන සේවා සපයන අතර වෙබ් අඩවියේ හෝ වෙබ් අඩවිය හරහා ලබා ගත හැකි අන්තර්ගතය බැලීමට සහ/හෝ භාවිත කිරීමට පුද්ගලයෙකුට ඉඩ සලසමින් අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකම වෙත ප්‍රවේශය ලබා දෙන අතර වෙනස් කිරීමට හෝ පුළුල් කිරීමට අදහස් නොකරයි. එවැනි ප්‍රවේශය සහ භාවිතය සෑම විටම (i) නියමයන් සහ කොන්දේසි, (ii) අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම් සහ (iii) සම්පූර්ණ වියාචනයට යටත් වේ. එබැවින් එවැනි අන්තර්ගතයක් සාමාන්‍ය තොරතුරුවලට වඩා වැඩි යමක් සපයා නොමැත. විශේෂයෙන්ම, අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ අන්තර්ගතය පෙළඹවීමක් හෝ මූල්‍ය වෙළඳපොළවල කිසිදු ගනුදෙනුවක් සිදු කිරීමට ඉදිරිපත් කිරීමක් නොවන බව කරුණාවෙන් සලකන්න. ඕනෑම මූල්‍ය වෙළඳපොළක වෙළඳාම් කිරීම ඔබේ ප්‍රාග්ධනයට සැලකිය යුතු අවදානමක් එක් කරයි.
අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ ප්‍රකාශිත සියලු කරුණු අධ්‍යාපනික/තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් අදහස් කෙරෙන අතර මූල්‍ය, ආයෝජන බදු හෝ වෙළඳ උපදෙස් සහ නිර්දේශයන්; හෝ අපගේ වෙළඳ මිල පිළිබඳ වාර්තාවක්; හෝ ඕනෑම මූල්‍ය උපකරණයක ඉදිරිපත් කිරීමක් හෝ ඒ සඳහා පෙළඹවීමක්; හෝ විශේෂ ඉල්ලීමකින් තොරව ඔබ වෙත ලබා දෙන ලද මූල්‍ය ප්‍රවර්ධනයන් ලෙස නොසැලකිය යුතුය.
ඕනෑම තෙවන පාර්ශවීය අන්තර්ගතයක් මෙන්ම XM විසින් සකසන ලද අන්තර්ගතය එනම් අදහස්, පුවත්, පර්යේෂණ, විශ්ලේෂණ, මිල ගණන් සහ වෙනත් තොරතුරු හෝ මෙම වෙබ් අඩවියේ අන්තර්ගත තෙවන පාර්ශවීය වෙබ් අඩවි සඳහා සබැඳි සාමාන්‍ය වෙළඳපොළ විවරණයක් ලෙස "පවතින පරිදි" සපයා ඇති අතර එහි ආයෝජන උපදෙස් ඇතුළත් නොවේ. ඕනෑම අන්තර්ගතයක් ආයෝජන පර්යේෂණයක් ලෙස අර්ථ දක්වා ඇති ප්‍රමාණයට, ආයෝජන පර්යේෂණයේ ස්වාධීනත්වය ප්‍රවර්ධනය කිරීමට නිර්මාණය කර ඇති නෛතික අවශ්‍යතාවලට අනුකූලව අන්තර්ගතය සකසා නොමැති බවත් එලෙස අරමුණු කර නොමැති බවත් ඔබ සලකා පිළිගත යුතු අතර එබැවින් එය අදාළ නීති සහ රෙගුලාසි යටතේ අලෙවිකරණ සන්නිවේදනයක් ලෙස සලකනු ලැබේ. ඉහත සඳහන් තොරතුරු සලකා මෙතනින් ප්‍රවේශ විය හැකි, ස්වාධීන නොවන ආයෝජන පර්යේෂණ සහ අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම පිළිබඳ අපගේ දැනුම්දීම ඔබ කියවා තේරුම් ගෙන ඇති බව සහතික කර ගන්න.
