Intel rises as report of chipmaker exploring options stokes investor enthusiasm
Aug 30 (Reuters) -Intel's shares rose more than 3% before the bell on Friday, as a reportof the struggling chipmaker exploring options that could include a merger or a splitinduced some investor enthusiasm after one of the stock's worst slumps in decades.
The companyis working with investment bankers and considering various options such as separating its flagship product business fromits money-losing manufacturing unit, Bloomberg Newsreported on Thursday.
Intel is also discussing potentially scrapping some factory projects, the report said.
Building and expanding chip production sites is at the core of Intel's turnaround efforts focused onbecoming a contract manufacturer for other chip firms - a capital intensive undertaking that has strained the company's finances.
Intel's market value wasset to rise bynearly $3 billion on Friday, after fallingbelow the $100 billion mark earlier in Augustfor the first time in three decades.
The report providedsome relief to investors, many of whom see Intel splitting its business as an ideal option as the company trudges through the AI era and trails chipmakers like Nvidia NVDA.O and AMD AMD.O.
Intel's shares have fallen about 60% so far this year, compared with a less than 2% year-to-date drop for AMD. Nvidia's shares have more than doubled in value this year.
Intel's disappointing quarterly report earlier in August, coupled with the company pausing its dividend and announcing layoffsimpacting 15% of its workforce, have deepened the stock's slump.
The stocktrades at about 24 times expected earnings, compared with a price-to-earnings ratio of 30.6 for AMD. Nvidia trades at 33.7 times expected earnings.
Reporting by Arsheeya Bajwa in Bengaluru; Editing by Devika Syamnath
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
