ECB influence may encourage buyers of any post-Fed EUR/USD dips
Sept 18 (Reuters) -EUR/USD traded higher ahead of the Fed's interest rate decision and faces a potential buy-the-rumor, sell-the-fact profit taking scenario after the FOMC begins its widely anticipated easing cycle, but dips may be opportunities for bulls due to the ECB's policy path.
Investors have priced in nearly 250bps of cuts from the Fed for this cycle but have discounted only about 150bps of ECB easing for its cycle.
Doubts about the pace of ECB cuts remain elevated especially after rhetoric from Bundesbank President Joachim Nagel.
Nagel said inflation is currently not where officials want it to be. He added that labor shortages are likely to keep upward pressure on wages.
Diverging policy paths for the Fed and ECB could limit EUR/USD profit-taking pull backs as the current trend of tightening yield and rate differentials may persist.
EUR/USD dip buyers may be lurking near the psychological 1.1000 level and the rising 55-DMA, which currently sits at 1.0976.
Should dip buying dominate and yield differentials tighten EUR/USD may complete the long-term consolidation pattern in place since early 2023.
Completion of that pattern would suggest EUR/USD could rally towards the 1.1650/1.1700 and 1.1900/1.2000 resistance zones.
For more click on FXBUZ
(Christopher Romano is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
