Robinhood's push into futures may not be easy if not free, J.P. Morgan says
Adds Robinhood's response in paragraph 4
By Niket Nishant and Manya Saini
Aug 8 (Reuters) -Robinhood's entry into futures trading this year could be met with some caution by retail traders if it charges a fee, J.P. Morgan analysts said on Thursday.
The company has not yet disclosed its plans, but orders for futures and options are often costlier to execute than stocks, which could result in it charging a fee to cover additional costs.
The product is a crucial step in Robinhood's effort to grow into a full-fledged financial services provider for retail investors looking to dabble in more complex products.
Robinhood declined to comment.
It already charges 3 cents per contract for options trading tied to stocks and exchange-traded funds.
J. P. Morgan analysts said charging a fee for futures trading would mark a "structural" difference for the company known for pioneering commission-free trades.
"We are skeptical of success when considering the new economics of the (index options and futures) offerings," J.P. Morgan said.
"Given Robinhood's value proposition has been 'commission-free' trading, we see this structural difference that will necessitate a change in client behavior presenting potential adoption risk."
GAINING MARKET SHARE
Robinhood CFO Jason Warnick said on Wednesday the company has been gaining market share in options trading.
Options revenue surged 43% to $182 million in the three months ended June 30, while the number of options contracts traded jumped 38%.
"We have several major advantages relative to what you see elsewhere in the options market," CEO Vlad Tenev said.
Compared to its 3-cents-per-contract charge for option products, Tenev said, "Most of our competitors charge $0.65 a contract, which can add up if you're an active trader."
Robust trading volumes power seven-fold jump in Robinhood's Q2 profit https://reut.rs/4dC9smC
Reporting by Niket Nishant and Manya Saini in Bengaluru; Editing by Arun Koyyur
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
