UK's FTSE 100 ends higher as softer CPI boosts rate optimism
For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window
FTSE 100 up 0.6%, FTSE 250 adds 1%
Soft UK CPI supports BoE rate cut bets
Flutter jumps raising full-year outlook
Updated at 1600 GMT
By Shubham Batra and Roshan Abraham
Aug 14 (Reuters) -London stocks ended higher after advancing for a fourth straight session on Wednesday as soft consumer prices data for July strengthened bets that the Bank of England will cut interest rates in its next policy meeting.
The blue-chip FTSE 100 .FTSE and the midcap FTSE 250 index .FTMC climbed 0.6% and 1%, respectively, and closed at a two-week high.
Most sectors closed with gains, with rate-sensitive sectors like homebuilders .FTNMX402020 gaining 3.4% and were amongst the biggest gainers.
Meanwhile, industrial metal miners .FTNMX551020 slipped nearly 1% as base metals were under pressure after a bigger-than-expected drop in Chinese lending worsened sentiment. MET/L
British consumer price inflation increased for the first time this year in July, official figures showed, but the rise was smaller than expected as services prices - closely watched by the Bank of England - rose less rapidly.
Money markets have raised their bets of BoE cutting rates next month. They now see a 40% chance of a 25-basis-point rate cut, up from a 36% possibility on Tuesday.
"Today's numbers should do nothing to dissuade the BoE from continuing to be on a rate cutting path," said Steve Sosnick, chief strategist at Interactive Brokers.
In the U.S., consumer prices rose moderately last month and the annual increase in inflation slowed to below 3% for the first time since early 2021, boosting odds of a U.S. rate cut in September.
"The Fed will do just whatever is necessary to keep the economy moving along steadily, while at the same time continuing to show progress on inflation," Sosnick said.
Among stocks, Flutter FLTRF.L jumped around 10.5% and saw its best day in eight months as the world's largest online betting company raised its full-year outlook after a much better-than-expected second quarter.
Playtech PTEC.L jumped 13.7% to the top of the mid-cap index after Flutter entered talks to buy the gambling technology firm's Italian unit Snaitech.
Reporting by Shubham Batra and Roshan Abraham in Bengaluru; Editing by Eileen Soreng and Jonathan Oatis
For related prices, Reuters users may click on - * UK stock report .L FTSE index: 0#.FTS6 techMARK 100 index: .FTT1X FTSE futures: 0#FFI: Gilt futures: 0#FLG: Smallcap index: .FTSC FTSE 250 index: .FTMC FTSE 350 index: .FTLC Market digest: .AD.L Top 10 by vol: .AV.L Top price gainers: .NG.L Top % gainers: .PG.L Top price losers: .NL.L Top % losers: .PL.L * For related news, click on - * UK hot stocks: HOT and GB Wall Street: .N Gilts report: GB/ Euro bond report GVD/EUR Pan European stock report: .EU Tokyo stocks: .T HK stocks: .HK Sterling report: GBP/ Dollar report: USD/ * For company prices, click on - * Company directory: UKEQ By sector: FTAX * For pan-European market data, click on - * European Equities speed guide................ EUR/EQUITY FTSE Eurotop 300 index........................... .FTEU3 DJ STOXX index................................... .STOXX Top 10 STOXX sectors........................ .PGL.STOXXS Top 10 EUROSTOXX sectors................... .PGL.STOXXES Top 10 Eurotop 300 sectors.................. .PGL.FTEU3S Top 25 European pct gainers.................... .PG.PEUR Top 25 European pct losers..................... .PL.PEUR
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
