Too soon for France turmoil to impact Q2 - RBC Wealth Management
STOXX 600 up 0.4%
French stocks underperform
Eyes on PCE
Wall St futures higher
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
TOO SOON FOR FRANCE TURMOIL TO IMPACT Q2 -RBC WEALTH MANAGEMENT
Things have been holding up ok in stock markets lately, with the STOXX 600 just 2.1% below its intraday high, despite unfolding political uncertainty in France and increasing trade tensions between China and the West.
According to Frédérique Carrier, head of investment strategy for RBC in the British Isles and Asia, these factors are not really a threat to Q2 earnings.
"We expect Q2 European earnings to show an improvement over Q1 numbers. An economic recovery, though muted, is taking hold. Real wages are improving as inflation has fallen, labour markets are strong and the ECB has started easing its monetary policy," said Carrier.
China's economic recovery should also help, and overall her team expects low single digit earnings growth for the region this year.
"We think it is too soon for the political uncertainty in France to have had an impact on Q2 earnings but we recognise that it may weigh somewhat on consumer confidence going forward," she said.
However, political gridlock or financial markets volatility could slow the improvement in consumer confidence.
"We do not expect the trade spat with China to have come in the way of Q2 earnings either, though over time we would expect Europe to raise some trade barriers gradually," said Carrier.
Electric vehicles and renewables will likely bear the brunt of this.
(Lucy Raitano)
*****
FRIDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
FRENCH ELECTION SCENARIOS CLICK HERE
STOXX 600 UP, CAC 40 DROPS BEFORE ELECTION CLICK HERE
EUROPEAN EQUITY FUTURES HIGHER CLICK HERE
ALL ROADS LEAD TO THE DOLLAR CLICK HERE
Inflation in Tokyo accelerates https://reut.rs/3xsJCC6
CAC vs STOXX https://tmsnrt.rs/3VZd8J1
European shares mixed, France underperforms https://reut.rs/3W2oFHB
Citi market scenarios https://tmsnrt.rs/3XJvQps
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
