Pepkor aims to tap higher income shoppers with rebranded womenswear stores
Recasts with new womenswear format stores, add CEO comment on port congestion
By Nqobile Dludla
JOHANNESBURG, May 28 (Reuters) -Pepkor PPHJ.J, the South African company behind the PEP and Ackermans discount clothing brands, plans to make its womenswear stores more upmarket to tap mid-to-upper income shoppers as it seeks a bigger share of the adult wear market.
The retailer, which also sells electronics, has a dominant market share in children's wear in South Africa through its largest business PEP alongside Ackermans.
In the last five years it has been expanding into womenswear through its Ackerman's Woman standalone stores.
Last year it began a review of the Ackermans Woman offering, with a footprint of 57 stores, and has now decided to revamp it.
Chief Operations Officer Sean Cardinaal told investors that the retailer will launch the new rebranded and revamped womanswear format stores towards the second quarter of 2025.
"On the proposition, it will be aimed far more at the mid-to-upper end market segment," he said.
"We really believe this will be a strong step forward in Pepkor's strategy to gain more market share in womenswear."
Pepkor also sells adult wear through its Dunns and Refinery clothing brands.
Pepkor reported operating profit growth of 4% at 5.1 billion rand ($277.43 million) in the six months to the end of March due to revenue growth of 43.3 billion rand, up 9.5%, buoyed by back-to-school sales and strong Easter trade.
The retailer also said import supply chain disruptions at local ports, due to underinvestment by state-owned logistics company Transnet in infrastructure, adversely impacted in-store product availability.
Early in the year Pepkor had over a billion rand worth of products sitting at the ports but "that's less than half that now," Chief Executive Pieter Erasmus told Reuters.
"The ports are still about a month behind in terms of working through stuff... (We need) to make sure we don't bring in winter stock too late because then we have to mark it down," he said.
The retailer's suppliers are redirecting shipments to ports that are not full and Pepkor also plans to bring in products a month earlier than normal.
($1 = 18.3830 rand)
Reporting by Nqobile Dludla; Editing by Tom Hogue and Susan Fenton
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
