Markets hit tentative pause on selloff
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
MARKETS HIT TENTATIVE PAUSE ON SELLOFF
A look at the day ahead in European and global markets from Ankur Banerjee
Markets hit the pause button after a selloff in equities since the start of the week but sentiment remained fragile, as worries re-emerged over the prospects for the U.S. economy and investors focused squarely on this week's job reports.
Labour data on Wednesday suggested the U.S. jobs market was losing steam, raising expectations the Federal Reserve may resort to large interest rate cuts, while additional reports including Friday's non-farm payrolls data are keeping sentiment on edge.
Futures indicated European bourses were set for a subdued open after Asian shares rose 0.4% on Thursday, clawing back some of the week's losses, although the MSCI's broadest index of Asia-Pacific shares outside Japan .MIAPJ0000PUS is still down 2.2% so far this week.
Risk sentiment remained frail, with the yen JPY=EBS holding on to its gains for the week as traders seek safe assets while the dollar was steady in Asian hours after weakness overnight.
Hawkish rhetoric from the Bank of Japan also supported the yen after BOJ board member Hajime Takata hinted the central bank should stay on course to raise interest rates.
While the spotlight this week will be on Friday's U.S. non-farm payrolls report, in the meantime Thursday's U.S. jobless claims reading and euro zone retail sales data will keep investors busy.
The markets are keen for clues on whether data will dictate that the Fed cut interest rates by 25 basis points (bps) or 50 bps when it meets later this month. Traders added to wagers of a 50 bps cut following the job openings data and are now pricing in a 44% chance, up from 38% a day earlier.
Investors are also pricing in 110 bps of cuts from the remaining three Fed meetings this year, and when you factor in the Fed's focus on the labour market, it looks like economic data in the next few weeks will be put under the microscope by increasingly skittish investors.
Key developments that could influence markets on Thursday:
Economic events: Euro zone August retail sales; August construction PMI data for Germany, France and euro zone
*****
U.S. inflation is cooling https://reut.rs/3Ta4TYQ
Rates and inflation Rates and inflation https://tmsnrt.rs/3U8HdD2
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
