Lure of huge returns will draw FX investors to Turkey
May 22 (Reuters) -With the prospect of a 50 percent return on the table for cash invested for one year, investors will be drawn to consider investing in Turkey's lira.
Because the lira has stabilized in the wake of the enormous hike in Turkey's interest rate, it is already a more attractive proposition, and those invested in lira this year would have seen a much bigger return on their investment from interest rates than losses resulting from lira's slide.
This year USD/TRY has risen almost 9% which is substantially less than the return due to interest rates in the period. In the month-to-date USD/TRY is down 0.6%. When added to the more than 3% reaped from rate differentials, the rough 4% gain for a three-week investment may be worth the gamble.
Those who dare to buy a currency that fell relentlessly for years might be assured by the positive outlooks recently issued by rating agencies, and the fact that the central bank has persevered with super-tight policies even though the lira has continued to decline.
The lack of political interference may be the most important factor that draws foreign investors, and a trickle of demand for lira might become a flood. Should lira rally, massive interest rate returns will be bolstered, and possibly overshadowed, by the gains from favourable FX movement.
For more click on FXBUZ
USDTRY https://tmsnrt.rs/3URYnGf
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
