India allows ethanol production from cane juice
Adds details, comments from industry officials
By Rajendra Jadhav
MUMBAI, Aug 29 (Reuters) -India will allow sugar mills to use cane juice or syrup to produce ethanol in the new marketing year starting Nov. 1, the government said in a notification on Thursday.
The world's second-biggest sugar producer imposed restrictions on diverting sugar for ethanol production in December 2023 to increase sugar output after cane crop was hit by below-average monsoon rains.
In the new season, distilleries can also use B-heavy molasses, a byproduct with higher sucrose levels, for ethanol production, the government said in the notification.
Around 750,000 metric tons of B-heavy molasses are lying in stock with mills after the government restricted ethanol production from this feedstock last year, said Prakash Naiknavare, managing director of the National Federation of Cooperative Sugar Factories Ltd.
"Now that the restriction is lifted, they can use these stocks," Naiknavare said.
Indian sugar mills such as E.I.D.-Parry EIDP.NS, Balrampur Chini Mills BACH.NS, Shree Renuka SRES.NS, Bajaj Hindusthan BJHN.NS, and Dwarikesh Sugar DWAR.NS have increased their ethanol production capacity in the last few years.
The south Asian country also allowed distilleries to purchase up to 2.3 million metric tons of rice from the state-run Food Corporation of India (FCI) for ethanol production, the government said in a separate notification.
"The permission to utilise FCI rice as a feedstock will enhance ethanol production from dual-feed distilleries," said Vijay Nirani, managing director of TruAlt Bioenergy Ltd.
The two policy changes will not only help increase ethanol blending in gasoline but also help mills and distilleries make timely cane payments to millions of farmers, Nirani said.
India aims to increase ethanol production to blend 20% ethanol into gasoline by 2025-26, from around 13% now.
Reporting by Rajendra Jadhav; Editing by Kirsten Donovan and Devika Syamnath
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
