Google is a monopoly, long live Google
The author is a Reuters Breakingviews columnist. The opinions expressed are his own.
By Jonathan Guilford
NEW YORK, Aug 5 (Reuters Breakingviews) -Google now shares an ignominy with Microsoft MSFT.O. Judged by the same legal yardstick, Alphabet’s GOOGL.O web search colossus is a monopolist just as the software developer was deemed to be in 2001. It might also suffer a similar fate.
Having long ago become a verb synonymous with what it does, Google was found by a U.S. court on Monday to be illegally wielding its might over the market. The carefully constructed 276-page opinion from Judge Amit Mehta hews closely to established competition law and traditional thinking on the subject. Given how tricky it would be to disentangle the $2 trillion company’s technology, the consequences may be limited.
Regardless of the remedies, which will be determined later, the victory is a significant one for Jonathan Kanter, the U.S. Department of Justice antitrust chief, and his counterpart at the Federal Trade Commission, Lina Khan. Both have filed a panoply of lawsuits against tech giants, and the findings in this case will be an important signal to courts presiding over the others, including another one against Google’s ad-tech business.
Microsoft was an integral factor. Mehta turned to that decision, which nixed a breakup while affirming violations of law, as a template. His approach pruned parts of the DOJ’s and fellow state attorneys' arguments, limiting the determination of just how far Google’s supremacy spreads.
Mehta’s opinion also finesses the uncomfortable finding that Google is the “highest quality search engine.” Resources play a part. Google estimated that Apple AAPL.O would need to spend $20 billion to build a similar product and billions more to operate it. The primary concern, however, is establishing ubiquity. In 2022, Google paid about $20 billion to be the default option for iPhone buyers, according to the ruling.
Even $3 trillion Microsoft has made only limited headway with its Bing search service. It was unable to dislodge Google from the Apple deal, despite offering to share 100% of its revenue.
The question now is what to do about this immovable advantage. Mehta referred to past decisions urging courts to avoid complicated solutions that force judges to be “central planners.”
Keeping things simple would probably mean a limited remedy such as stopping Google from signing exclusivity deals, or a seismic one like a divestiture. The difficulty is that search is the main business in question here, leaving no easy way to extract it. As a result, it will be as hard to contain Google’s clout as it was Microsoft’s.
Follow @JMAGuilford on X
CONTEXT NEWS
Google, the web search engine owned by Alphabet, is “a monopolist, and has acted as one to maintain its monopoly” in violation of Section 2 of the Sherman Act, Judge Amit Mehta of the U.S. District Court for the District of Columbia ruled on Aug. 5.
The case is a bifurcated trial, meaning that the finding of liability will be followed by a process to determine what remedies should be applied.
Editing by Jeffrey Goldfarb and Aditya Srivastav
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
