Boeing delays suppliers' 737 MAX output goal by 6 months, sources say
Adds details in paragraphs 9-11
By Allison Lampert
Sept 9 (Reuters) -Boeinghas told suppliers it is delaying a key production milestone for its 737 MAX by six months, three industry sources said, in a sign the planemaker is struggling to boost production of its best-selling jet.
Boeing's BA.N latest 737 supplier master schedule communicated to the industry calls for MAX output to reach 42 a month in March 2025, compared with a previous target of September 2024, the sources told Reuters.
Boeing has been struggling to recover production of its top single-aisle passenger plane due to additional safety and regulatory checks since a door panel dramatically flew off a 737 MAX jet in midair in January.
While the so-called master schedule is a demand signal, it is not an official production target. Boeing has not changed its official plane production target, which calls for 38 MAX jets a month by the end of 2024, up from roughly 25 jets a month in July.
When asked about the master schedule, a Boeing spokesperson directed Reuters to second quarter comments made by CFO Brian West in late July.
“On the master schedule, we continue to make adjustments as needed and manage supplier by supplier based on inventory levels," West said. "Our objective remains to keep the supply chain paced ahead of final assembly to support stability.”
In an effort to align with Boeing's lower production, supplier Spirit AeroSystems SPR.N in August temporarily lowered its monthly output of fuselages for the 737 MAX to 21 a month from 31, reducing demand for parts from its own supply chain, a senior industry source told Reuters.
Spirit AeroSystems spokesperson Joe Buccino said "we make adjustments of delivery and production rates with our suppliers in accordance with our supplier agreements.”
Two of the sources, who work for suppliers, said Boeing's changes to the internal target have made it harder for them to forecast and plan production.
Effectively managing suppliers is key for both Boeing and rival AirbusAIR.PA, which both want to grow output to meet travel demand.
In a separate move, Boeing Commercial Airplanes is taking steps to combine its operations and contracts teams in an internal organizational change expected to improve communication between suppliers and the planemaker, said one of the sources. Boeing declined comment.
Reporting By Allison Lampert in Montreal; Editing by Joe Brock and Edward Tobin
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
