American Airlines would consider new JetBlue venture if it wins appeal
By David Shepardson
WASHINGTON, June 3 (Reuters) -American Airlines told an appeals court Monday would consider a new arrangement with JetBlue Airways if it wins a ruling reversing a May 2023 decision requiring it to end an alliance.
U.S. District Judge Leo Sorokin ruled in the airlines' "Northeast Alliance" (NEA) that allowed the two carriers to coordinate flights and pool revenue violated antitrust law. Sorokin said American and JetBlue JBLU.O cannot enter into any agreement that provides for revenue sharing, or for coordination of routes or capacity similar to the Northeast Alliance before entering various other agreements over the next decade.
American Airlines AAL.O lawyer Greg Garre told the Boston-based 1st U.S. Circuit Court of Appeals the ruling prevents the airline "from entering into any similar arrangement and that gives the district court continuing jurisdiction over this case for at least 10 years."
Asked by the court if American wants "other things with JetBlue," Garre said: "That's correct. We would seriously consider that, yes, and the injunction prevents us from doing that -- any sort of similar arrangement."
Justice Department lawyer Daniel Haar said American and JetBlue were fierce competitors on price before the agreement. "It was eliminated under the NEA," Haar said. "Before the NEA was established this competition was directly benefiting consumers."
Through their partnership, American, the nation's largest airline, and JetBlue, the sixth largest, joined forces for flights in and out of New York City and Boston, coordinating schedules and pooling revenue.
JetBlue opted not to appeal as it unsuccessful sought to bolter its efforts to win approval for its now dropped $3.8 billion purchase of Spirit Airlines SAVE.N. JetBlue did not immediately comment Monday.
American Airlines said in legal briefs Sorokin's ruling invalidating their partnership must be overturned because it threatens a wide range of other collaborations between competitors.
"If left unchecked, the district court’s decision will discourage fruitful and lawful collaboration that benefits consumers through increased output, decreased prices, and improved product quality," American Airlines' lawyers wrote.
Reporting by David Shepardson, Editing by Nick Zieminski
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
