S&P 500, Dow futures surge to record high as Trump wins U.S. presidency
For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window.
Trump-linked stocks, Tesla jump
Market volatility gauge falls sharply
Russell 2000 futures soar
Futures up: Dow 2.95%, S&P 500 2.09%, Nasdaq 1.45%
Updated at 7:05 a.m. ET/1205 GMT
By Lisa Pauline Mattackal and Medha Singh
Nov 6 (Reuters) -Futures tied to the S&P 500 and the Dow soared to record highs on Wednesday as Republican Donald Trump won the 2024 U.S. presidential election, capping his return four years after he was voted out of the White House.
Wall Street is anticipating the potential for lower taxes, deregulation and a U.S. president who is quick to sound off on everything from the stock market to the dollar.
Dow futures jumped more than 1,200 points, while those tracking the S&P 500 inched closer to the psychologically significant 6,000 level.
Trump's victory powered a rally in so-called Trump trades, while U.S. Treasury yields surged, bitcoin BTC= hit a record high and the dollar =USD gained. US/
"He (Trump) has a massive endorsement and will move much faster than before. The market will price that in very quickly. What's really important here is the markets like clarity, and they have that," said Hendrik Du Toit, CEO of Ninety One.
Futures tracking the small cap Russell 2000 RTYcv1 rose 5.4% to their highest levels since early 2022 as domestic-focused stocks expect to benefit from an easier regulatory and tax regime, as well as be less exposed to likely import tariffs.
Stocks that are expected to perform well under a second Trump term jumped.
Trump Media & Technology Group DJT.O soared 37%, while Tesla TSLA.O leapt 13.2% as top shareholder and CEO Elon Musk has supported Trump throughout his electoral campaign.
Bank shares soared as yields rose and investors expected them to benefit from less regulation. JPMorgan Chase JPM.N rose 6.7%, Bank of America BAC.N added 6.9%, while the SPDR S&P Regional Banking ETF KRE.N gained 8.9%.
Strong gains were also seen in shares of cryptocurrency companies, energy firms and prison operators, while renewable energy shares fell.
Focus turned to whether the Republican party could maintain a majority in the House of Representatives after gaining control of the U.S. Senate.
A so-called "clean sweep", in which one party captures the presidency, the House and the Senate would give Trump an easier route to push through desired legislation.
"The big question for markets now is whether Trump's win will bring full Republican control or a split government," said Russell Shor, senior market specialist at trading platform Tradu.
"If Republicans take both chambers, Trump could have more room to cut corporate taxes — a potential boost for investor confidence."
The VIX .VIX, a measure of market volatility, dropped sharply to its lowest since September. Investors have been bracing for several days of uncertainty over who the winner of the presidency would be.
Dow E-minis 1YMcv1 were up 1,249 points, or 2.95%, S&P 500 E-minis EScv1 were up 121.5 points, or 2.09% and Nasdaq 100 E-minis NQcv1 were up 295.5 points, or 1.45%.
Wall Street analysts expect Trump's plans for restricted immigration, tax cuts and sweeping tariffs to put upward pressure on inflation and bond yields, while corporations could benefit from his tax and regulatory policies.
Later in the day, the Federal Reserve will start its two-day meeting where the central bank is expected to ease benchmark interest rate by 25 basis points.
However, bets on a December rate cut reduced slightly to 68% from nearly 80% on Monday, as per CME FedWatch.
S&P 500 Futures https://reut.rs/3YvYSaG
Investors position for a Trump win https://reut.rs/3CfrDB3
Reporting by Lisa Mattackal in Bengaluru; Editing by Arun Koyyur
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
