US urges leniency for FTX's Caroline Ellison, cites help against Bankman-Fried
By Jonathan Stempel
NEW YORK, Sept 17 (Reuters) -U.S. prosecutors made a case for leniency for former FTX cryptocurrency executive Caroline Ellison when she is sentenced over her role in the exchange's collapse, citing her help in sending FTX founder Sam Bankman-Fried to prison for 25 years.
In a letter on Tuesday to U.S. District Judge Lewis Kaplan in Manhattan, prosecutors stoppedshort of recommending a specific punishment for Ellison.
But they said the 29-year-old's "extraordinary" cooperation justified a sentencing reduction from what she might otherwise deserve after pleading guilty to fraud and conspiracy charges.
"The 'what' and 'how' of the crimes, as well as the 'why,' would have been difficult to prove without Ellison's testimony," prosecutors said in the letter.
Lawyers for Ellison did not immediately respond to requests for comment. They have asked that Ellison receive no time behind bars following her scheduled Sept. 24 sentencing.
Bankman-Fried, a 32-year-old former billionaire, was accused of looting $8 billion from FTX customers, in large part to plug losses at his hedge fund Alameda Research, where Ellison was chief executive.
FTX collapsed in Nov. 2022 and filed for bankruptcy.
Prosecutors said Ellison's help, including at least 20 meetings with the government and three days on the witness stand, was crucial to Bankman-Fried's conviction last November.
Ellison testified that Bankman-Fried, her former boyfriend, directed that FTX customer funds be used to prop up Alameda, and thought following rules such as "don't lie" or "don't steal" was less important than otherwise doing good for many people.
Prosecutors said Ellison persevered despite harsh media and public scrutiny, including being mobbed at the courthouse and mocked on social media, and Bankman-Fried's effort to "weaponize" her personal writings to intimidate her.
"The government cannot think of another cooperating witness in recent history who has received a greater level of attention and harassment," prosecutors said.
"Throughout, however, and certainly during her testimony, Ellison steadfastly remained candid and dedicated to telling the truth--as embarrassing as it often was for her--and in assisting with bringing the most culpable party to justice."
Though prosecutors said Ellison could theoretically receive 110 years in prison because of the huge losses suffered by FTX customers, her punishment will likely be much lighter than what Bankman-Fried received from Kaplan.
Bankman-Fried is appealing his conviction and sentence.
Reporting by Jonathan Stempel in New York
Editing by Marguerita Choy
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
