Springer Nature could launch IPO as soon as next week, sources say
By Emma-Victoria Farr
FRANKFURT, Sept 3 (Reuters) -German academic research publisher Springer Nature is planning to file documents next week announcing its listing plans, kicking off the European initial public offering (IPO) market for autumn, three people familiar with the matter told Reuters.
The company is likely to set out its intention to float on the Frankfurt Stock Exchange as soon as next week, the people said, speaking on condition of anonymity.
Reuters previously reported a deal could value the publisher of science journal Nature and Scientific American at up to 9 billion euros ($10 billion) including debt.
Springer Nature held meetings with investors last week and may opt for a smaller offering than originally planned, the people said.
Springer Nature's IPO plans will be watched closely as a string of companies plan listings in Europe, after other new offerings this year from Swiss skincare firm Galderma GALD.S and private equity firm CVC Capital Partners CVC.AS made gains for investors.
Shareholders Holtzbrinck Publishing Group and BC Partners own 53% and 47% stakes respectively.
The company may also decide against an IPO if markets are not conducive and volatility increases, the people said.
Springer Nature and BC Partners declined to comment. A spokesperson for Holtzbrinck was not immediately available for comment.
Springer Nature planned an IPO in 2020 but the COVID-19 pandemic forced it to postpone. Its financial leverage ratio has been reduced to 2.9 times in recent years, from 4.6 times in 2019, according to the company's annual report.
Reuters reported in February that BC Partners was in the early stages of studying options for its stake in Springer Nature, including a potential IPO of the business.
The company's peers include Dutch academic publisher Elsevier, owned by RELX REL.L, and research publisher Taylor & Francis, owned by Informa INF.L. Springer Nature publishes around 14,000 specialist books and 3,000 specialist journals.
Springer Nature was established in 2015, following the merger of Macmillan Science & Education and Springer Science + Business Media. It has headquarters in Berlin and operates research, education and health divisions, with over 9,000 employees in more than 40 countries.
($1 = 0.9038 euros)
Reporting by Emma-Victoria Farr; Editing by Anousha Sakoui and Mark Potter
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
