Malaysia's Khazanah raises $1 bln from sukuk, conventional bond offering
SINGAPORE, Aug 29 (Reuters) -Khazanah Naisonal Bhd KHAZA.UL, Malaysia's sovereign wealth fund, has raised a total of $1 billion from a five-year $500 million sukuk wakalah, or Islamic bond, and a 10-year conventional bond offering, according to term sheet reviewed by Reuters late on Wednesday.
The sukuk was priced at a 4.484% yield, with the conventional bond at 4.759%, according to the sheet. The reoffer spreads were Treasuries plus 82 basis points and 92 basis points respectively, the sheet showed.
The sukuk was issued under Khazanah Global Sukuk Bhd's $5 bilion multicurrency sukuk issuance programme, while the conventional bond was under Khazanah Capital Ltd's $10 billion euro medium-term note programme, according to the sheet.
Proceeds from the sukuk will be used to fund shariah-compliant general investments and/or refinancing of borrowings of the company, the sheet showed.
Proceeds from the conventional bond will be used to fund general investments, refinancing of borrowings and working capital requirements relating to the principal business activities of the company, according to the sheet.
The issuance was expected to be rated A3 by Moody's and A- by S&P, the sheet showed.
CIMB CIMB.KL, Citigroup C.N, DBS DBSM.SI, JPMorgan JPM.N, MUFG 8306.T and OCBC OCBC.SI were joint bookrunners and joint lead managers for the offering, the sheet showed.
Khazanah did not immediately respond to requests seeking comment on Thursday.
Khazanah in May last year raised a total of $1.5 billion from a $750 million five-year sukuk bond and a $750 million 10-year senior unsecured fixed rate bond. The offerings were the first investment grade deal in Malaysia in two years.
Reporting by Yantoultra Ngui; Editing by Sonia Cheema
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
