Lyft to pull the plug on dockless bikes, scooter operations in restructuring drive
Recasts paragraph 1, adds details in paragraphs 3-5
Sept 4 (Reuters) -Lyft LYFT.O will stop offering standalone dockless bikes and scooters and eliminate some jobs as part of a restructuring to cut costs, the ride-share service provider said on Wednesday.
The company, which operates the Citibike service in New York City and similar rental programs in other U.S. cities, had in July 2023 said it was exploring options for the unit after having received "strong inbound interest".
"We are discontinuing our dockless scooters in Washington, D.C., and are exploring alternatives for our dockless bikes and scooters in Denver," the company said.
As part of the move, the company will rename its bikes and scooters division as "Lyft Urban Solutions".
The company does not operate its own bikes and scooters in many U.S. cities and has partnered with Bird and Spin, allowing riders to access them through the Lyft app.
Lyft said it would incur about $34 million to $46 million in charges, largely related to asset disposal costs, and lay off about 1% of its nearly 3,000 employees at the end of last year.
Cost savings from the restructuring, improved operations, and better sales strategies will help boost adjusted operating income by about $20 million on an annual basis by the end of next year, the company said.
Lyft last month forecast a weak September quarter, raising concerns about the company's ability to cope with intense competition from Uber Technologies UBER.N.
CEO David Risher has slashed jobs, as well as rolled out enhanced driver earnings and new programs to drum up ride share demand since he took on the top role at Lyft early last year.
Reporting by Akash Sriram in Bengaluru; Editing by Krishna Chandra Eluri and Sriraj Kalluvila
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
