Indian bond yields seen inching up as 10-year US yield nears 4%
By Dharamraj Dhutia
MUMBAI, Oct 7 (Reuters) -Indian bond yields are expected to trend higher in early trading on Monday, tracking a spike in U.S. yields after a stronger-than-expected employment report caused the odds of another large rate cut from the Federal Reserve to plummet.
The benchmark 10-year bond yield IN071034G=CC is likely to move between 6.82% and 6.86%, compared with its previous close of 6.8339%, a trader with a private bank said.
"We should see the selling trend persist at least in the initial part of the day, as the jobs data has surprised everyone, and even if there are no major developments in escalation of the conflict, sentiment should tilt towards bears," the trader said.
U.S. nonfarm payrolls increased by 254,000 jobs in September, far above the 140,000 additions forecast by economists polled by Reuters, while the unemployment rate fell to 4.1%, data showed on Friday.
The 10-year U.S. yield rose to its highest level in nearly two months following the data, and came within a touching distance of the critical 4% mark. The note last yielded 3.97% in Asia hours. US/
Expectations of a 50 basis points rate cut by the Fed in November are completely off the table, with odds of a 25 bps cut soaring to 97% from last week. FEDWATCH
Meanwhile, oil prices pared gains in early trade after charting their biggest weekly rise in over a year on Friday amid mounting threats of a region-wide war in the Middle East, with analysts attributing it to possible profit-taking. O/R
Oil prices heavily affect India's retail inflation as the country is one of the largest importers of the commodity.
Back home, traders await the Reserve Bank of India's monetary policy decision, where it is expected to maintain a status quo, although expectations of a change in stance have grown.
Traders will also look out for an announcement from FTSE Russel for inclusion of Indian bonds in its emerging market debt index.
KEY INDICATORS:
** Brent crude futures LCOc1 down 0.4% at $77.61 per barrel, after rising 0.55% in the previous session
** Ten-year U.S. Treasury yield US10YT=RR at 3.9691%, two-year yield US2YT=RR at 3.9342%
Reporting by Dharamraj Dhutia; Editing by Varun H K
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
