Harvard's suit against insurance broker over affirmative action case coverage narrowed
By Nate Raymond
Aug 15 (Reuters) -A federal judge on Thursday dismissed part of a lawsuit by Harvard University accusing a broker of botching the school's claim for up to $15 million in insurance coverage to help pay its legal bills in the case that led the U.S. Supreme Court to bar the consideration of race as a factor in college admissions.
U.S. District Judge Allison Burroughs in Boston ruled that Harvard waited too long to sue a unit of Marsh & McLennan MMC.N for breach of contract for failing to timely notify one of its excess insurance carriers of the affirmative action case.
That insurance carrier, a unit of Zurich Insurance Group, last year convinced a federal appeals court to hold that it had no obligation to cover expenses arising from a lawsuit filed in 2014 by Students for Fair Admissions.
That lawsuit, along with a related case against the University of North Carolina, resulted in a landmark Supreme Court ruling in June 2023 that ended affirmative action policies long used to raise the number of Black, Hispanic and other underrepresented minority students on American campuses.
Both cases were filed by SFFA, a nonprofit founded by affirmative action opponent Edward Blum, which alleged that Harvard's race-conscious admissions policies discriminated against Asian American applicants.
Harvard has said that the costs of defending against that lawsuit and a related government investigation exceeded the $25 million limit in a policy issued by its primary insurer, an AIG Inc unit, which had a $2.5 million deductible.
The universitywas represented by the law firm Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr in the affirmative action case.
Harvard did not respond to a request for comment. Marsh declined to comment.
In a lawsuit filed in October, Harvard said after SFFA sued, it asked Marsh USA, its insurance broker, to report the matter to AIG for coverage but that unbeknownst to the school, Marsh did not also report SFFA's case to Zurich until 2017.
Harvard said its policy with Zurich would have entitled it to up to $15 million in coverage in excess of the $27.5 million. Zurich denied coverage, saying Harvard failed to provide it timely notice of its claim.
After Harvard lost its case against Zurich, it sued Marsh for breach of contract and malpractice for failing to provide timely notice of the SFFA case to Zurich as required under its agreement with the broker.
But Burroughs on Thursday said that under New York law, which she said governed, Harvard needed to have brought its breach of contract claims by September 2022 and that they were filed outside the statute of limitations.
Harvard's remaining claims for broker malpractice remain pending.
The case is President and Fellows of Harvard College v. Marsh USA Inc, U.S. District Court for the District of Massachusetts, No. 1:23-cv-13017.
For Harvard: Robert Gilbert and Daniel Sack of Latham & Watkins
For Marsh: Jonathan Handler and Candace Hensley of Day Pitney
Read more:
Harvard cannot recoup $15 mln from insurer for race case costs, court rules
US Supreme Court rejects affirmative action in university admissions
Harvard can't force insurer to cover $15 mln in race-case defense costs - judge
Reporting by Nate Raymond in Boston
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
