Компания XM не предоставляет услуги резидентам Соединенных штатов Америки.

Stocks’ euphoria might have legs – Stock Markets



  • Equity indices react positively to Trump’s win
  • Small capitalization stocks could benefit further
  • European stock indices remain the laggards
  • Fed stance to support current sentiment despite high yields

Trump’s win pushes stocks higher

US stock indices continue to dance to the tune of Trump’s return to the White House. The initial reaction was positive with the S&P 500 index climbing by around 2.5%, as the pre-election rhetoric about significant tax cuts contributed to the improved market sentiment. But the stars of the show were indices that track smaller US cap stocks like the Russell 2000 index.

Trump’s “America first” agenda, with tariffs potentially imposed on imports mostly from China, is expected to benefit the smaller US-based companies more compared to the larger multinationals. The Russell 2000 index is up by around 8% this week, recording its strongest weekly rally since April 10, 2020 when the stocks globally were trying to recover from the COVID correction.

The Russell 2000 index could benefit further

Looking at the post-election period in 2016, when Trump was first elected, one can infer that the current rally in the Russell 2000 index might have legs. In 2016, this positive sentiment resulted in the index finishing the year around 13% higher compared to its election day close.

2024 Nov 6 - Excel chart - Russ2000 - Chart 3 - 2.png

Stocks in a relatively good mood across the globe

The other major US stock indices are also in the green, led by the Dow Jones Industrial Average index, with the S&P 500 index being the laggard in terms of performance. Focusing on subsectors, financial and energy stocks have benefited the most from Trump’s reelection. In the meantime, following mixed earnings results, healthcare stocks remain under pressure with the sector recording the second weakest performance of the year.

Traditionally, stocks tend to perform well in November, and this appears to be the case again this year. In addition to the US stock indices being in the green this month, Asian indices, such as the Shanghai Composite index, are enjoying strong gains. The Nikkei 225 index is lagging again, partly reflecting concerns about the formation of a new government in Japan, while European equity indices are mixed. The German index could suffer as the country prepares for snap elections.

Fed outlook matters as yields remain high

Meanwhile, not everything is rosy in the stocks’ world. Despite the Fed remaining on an easing path, bond yields are elevated. The 10-year US Treasury is hovering around 4.35%, 65bps above the level recorded before the start of the Fed easing campaign in September, partly offsetting the accommodation provided by the Fed, and thus keeping funding costs high for firms and house buyers.

S&P 500 index reaches a higher high

The S&P 500 index is experiencing its fifth consecutive green candle, erasing last week’s correction and recording another new all-time high. With the momentum indicators turning bullish, the bulls could feel confident that the current bullish breakout might have legs, with the 6,000 level being around the corner.

2024 Nov 7 -TA - US500 - chart z - 1.png

Похожие активы


Последние новости

Stocks’ euphoria might have legs – Stock Markets

U
G
U
J
U

Bitcoin hits new record high on Trump victory - Crypto News

B

Technical Analysis – GBPUSD bounces off 1.2840 after significant red day

G

Quick Brief – BoE cuts rates for the second time in 4 years

G

Daily Comment – Dollar pauses rally ahead of Fed, BoE meets as well

U
U
E
G
U

Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.

Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.

Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.

Предупреждение о риске. Вы рискуете потерять свой капитал. Торговля маржинальными продуктами подходит не всем инвесторам. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим Предупреждением о рисках.