Robinhood's push into futures may not be easy if not free, J.P. Morgan says
Adds Robinhood's response in paragraph 4
By Niket Nishant and Manya Saini
Aug 8 (Reuters) -Robinhood's entry into futures trading this year could be met with some caution by retail traders if it charges a fee, J.P. Morgan analysts said on Thursday.
The company has not yet disclosed its plans, but orders for futures and options are often costlier to execute than stocks, which could result in it charging a fee to cover additional costs.
The product is a crucial step in Robinhood's effort to grow into a full-fledged financial services provider for retail investors looking to dabble in more complex products.
Robinhood declined to comment.
It already charges 3 cents per contract for options trading tied to stocks and exchange-traded funds.
J. P. Morgan analysts said charging a fee for futures trading would mark a "structural" difference for the company known for pioneering commission-free trades.
"We are skeptical of success when considering the new economics of the (index options and futures) offerings," J.P. Morgan said.
"Given Robinhood's value proposition has been 'commission-free' trading, we see this structural difference that will necessitate a change in client behavior presenting potential adoption risk."
GAINING MARKET SHARE
Robinhood CFO Jason Warnick said on Wednesday the company has been gaining market share in options trading.
Options revenue surged 43% to $182 million in the three months ended June 30, while the number of options contracts traded jumped 38%.
"We have several major advantages relative to what you see elsewhere in the options market," CEO Vlad Tenev said.
Compared to its 3-cents-per-contract charge for option products, Tenev said, "Most of our competitors charge $0.65 a contract, which can add up if you're an active trader."
Robust trading volumes power seven-fold jump in Robinhood's Q2 profit https://reut.rs/4dC9smC
Reporting by Niket Nishant and Manya Saini in Bengaluru; Editing by Arun Koyyur
Últimas notícias
Isenção de Responsabilidade: As entidades do XM Group proporcionam serviço de apenas-execução e acesso à nossa plataforma online de negociação, permitindo a visualização e/ou uso do conteúdo disponível no website ou através deste, o que não se destina a alterar ou a expandir o supracitado. Tal acesso e uso estão sempre sujeitos a: (i) Termos e Condições; (ii) Avisos de Risco; e (iii) Termos de Responsabilidade. Este, é desta forma, fornecido como informação generalizada. Particularmente, por favor esteja ciente que os conteúdos da nossa plataforma online de negociação não constituem solicitação ou oferta para iniciar qualquer transação nos mercados financeiros. Negociar em qualquer mercado financeiro envolve um nível de risco significativo de perda do capital.
Todo o material publicado na nossa plataforma de negociação online tem apenas objetivos educacionais/informativos e não contém — e não deve ser considerado conter — conselhos e recomendações financeiras, de negociação ou fiscalidade de investimentos, registo de preços de negociação, oferta e solicitação de transação em qualquer instrumento financeiro ou promoção financeira não solicitada direcionadas a si.
Qual conteúdo obtido por uma terceira parte, assim como o conteúdo preparado pela XM, tais como, opiniões, pesquisa, análises, preços, outra informação ou links para websites de terceiras partes contidos neste website são prestados "no estado em que se encontram", como um comentário de mercado generalizado e não constitui conselho de investimento. Na medida em que qualquer conteúdo é construído como pesquisa de investimento, deve considerar e aceitar que este não tem como objetivo e nem foi preparado de acordo com os requisitos legais concebidos para promover a independência da pesquisa de investimento, desta forma, deve ser considerado material de marketing sob as leis e regulações relevantes. Por favor, certifique-se que leu e compreendeu a nossa Notificação sobre Pesquisa de Investimento não-independente e o Aviso de Risco, relativos à informação supracitada, os quais podem ser acedidos aqui.
