Wizz Air returns to profit, sees robust year for travel
Company expects 500-600 mln euros FY25 net profit
Says selling load factors trending higher YoY
Shares up 5%
Adds share movement 1st, 6th paragraph, comments from CEO interview and analyst from 3rd paragraph
By Eva Mathews
May 23 (Reuters) -Wizz Air WIZZ.L is gearing up for a strong summer after its first annual profit in three years lifted the European low-cost airline's London-listed shares on Thursday.
Hungary-based Wizz has benefited from robust demand as it navigates challenges including flight cancellations last year due to the Middle East conflict and engine inspections that have grounded parts of its fleet.
"As we enter F25, demand for air travel remains robust, with no sign of abating in the near term, supporting a higher yield environment as capacity across the whole industry remains constrained," CEO Jozsef Varadi said.
Varadi said that inflationary pressures, rising costs and strained supply chains amid geopolitical instability would persist in the coming year, but efforts to control costs would fuel growth along with a strong summer season.
The airline expects current year net income in the range of 500-600 million euros. Wizz reported a net profit of 365.9 million euros ($396 million) for the year ended March 31 after three consecutive years of losses.
The company, which recently celebrated 20 years since its first flight, carried a record 62 million passengers during the year. Its shares climbed as high as 2,096 pence and were last up 4.9% to 2,060 at 0817 GMT.
"Wizz Air has strong medium-term growth credentials backed by its A321neo orderbook and exposure to faster growing Eastern European and Middle Eastern markets," RBC analysts said.
"We expect 2024/25E to be a supportive environment to grow fares, and also see attractions in cost leadership among European airlines on a costs per available seat kilometre (CASK)-basis, alongside Ryanair."
Rival Ryanair RYA.I, Europe's largest by passenger numbers, reported annual profit slightly ahead of analysts' expectations earlier this week, while easyJet EZJ.L reported first-half losses in line with its expectations.
($1 = 0.9242 euros)
Reporting by Eva Mathews in Bengaluru; Editing by Janane Venkatraman, Mrigank Dhaniwala and Elaine Hardcastle
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
