News Corp would have lost $9 million in 2017 by ditching Google ads, ex-exec testifies
Refiles to fix typographical error in first paragraph
By Jody Godoy
ALEXANDRIA, Virginia, Sept 10 (Reuters) - News Corp in 2017 estimated losing at least $9 million in ad revenue that year if it had switched away from Google's massive advertising apparatus, keeping the media conglomerate captive to the Big Tech company, a former News Corp executive testified on Tuesday.
"I felt like they were holding us hostage," Stephanie Layser said the second day of Google's antitrust trial in Virginia.
Google frustrated publishers by introducing features that benefited itself more than them, said Layser, who worked in advertising technology at News Corp from 2017 to 2022. However, almost no one in the industry used anything else, because Google's publisher ad server is tied to Google's ad exchange, she said.
Thetrial is expected to last several weeks, withthe U.S. Department of Justice seeking to show that Google monopolized markets for publisher ad servers, advertiser ad networks and the ad exchanges that connect the two.
NewsCorp documents shown at trial estimated that in 2016, the publisher made $83.3 million from ads sold instantaneously through ad tech tools. More than half of those transactions went through Google's ad exchange, with $18.4 million from Google ads advertisers.
The publisher estimated that around half of that, or $9 million, was exclusive to Google and would be lost in any shift to another product.
By the time she left, around 70-80% of News Corp ad transactions flowed through Google's ad exchange, Layser said.
Google has said that the case is based on an outdated look at the industry, and that large publishers use an average of six different platforms to sell ads that there are more than 80 such services.
At trial, prosecutors are seeking to show Google used dominant positions in technology for publishers and advertisers to keep them from using other tools and undercut bids placed through competitors' products.
Layser was the second publisher witness to testify at the trial. Tim Wolfe, an advertising executive at Gannett GCI.N, testified on Monday that the company has used Google's publisher ad server for around 13 years, and that there are no other realistic options.
Google adtech competitors such as Trade Desk TTD.O, Comcast CMCSA.O and PubMatic PUBM.O are on the list of potential witnesses, as are more than two dozen current or former Google employees and executives.
If U.S. District Judge Leonie Brinkema finds that Google broke the law, she would consider prosecutors' request to make Google at least sell off Google Ad Manager, a platform that includes the company's publisher ad server and its ad exchange.
Reporting by Jody Godoy in Alexandria, Virginia; Editing by Richard Chang
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
