European shares advance on rate optimism; UK election in focus
For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window
STOXX up 0.6%, banks lead gains
Ericsson slips after $1.09 billion impairment
UK election results awaited
Updated at 1615 GMT
By Jesus Calero, Shubham Batra and Shristi Achar A
July 4 (Reuters) -European shares rose on Thursday amid optimism around U.S. interest rate cuts following soft economic data, while London markets gained as voting began in the UK general election with polls predicting a historic victory for the Labour party.
The pan-European STOXX 600 index .STOXX rose 0.6% to a more one-week high.
Britain's FTSE 100 .FTSE advanced 0.8%, with markets waiting to see how large a majority the Labour Party might win.
"The UK outcome, widely expected to be a Labour victory, won't have much impact unless there's a big upset or surprising outcome, as markets have likely already discounted this," said Bas van Geffen, senior macro strategist at Rabobank.
French stocks .FCHI advanced for a second day with a 0.8% rise amid intensified efforts by opponents of France's National Rally (RN) to prevent the far-right party from gaining power.
An opinion poll on Thursday showed RN is expected to fall short of an absolute majority in the second round of a parliamentary election on Sunday.
The European lenders sub-index .SX7E, which includes French lenders such as Societe Generale SOGN.PA and BNP Paribas BNPP.PA, gained on the news, up 1.3% and leading sectoral gains.
Weak U.S. data boosted sentiment on the likelihood of Federal Reserve rate cuts. First-time applications for U.S. unemployment benefits increased last week, indicating a cooling labour market.
In Europe, German industrial orders fell unexpectedly in May, while another report showed Swiss inflation fell last month, encouraging markets to shorten their odds that the central bank will cut interest rates again later this year.
"Today's headlines may create dovish risk, but the stickiness in services and domestic inflation at the high end of the (Swiss National Bank)'s target corridor or above may be a concern," strategists at Citigroup noted.
Meanwhile, European Central Bank policymakers were mostly confident that inflation would continue to fall but some felt uneasy about cutting interest rates last month given a slew of negative surprises, the accounts of their meeting showed.
Among individual stocks, Britain's Smith & Nephew SN.L rose 6.8% after activist investor Cevian Capital disclosed a 5% stake in the medical equipment maker.
France's Pluxee PLX.PA fell 9.2% after the voucher and benefits company reported weaker-than-expected third-quarter sales in Europe on Wednesday.
Sweden's Ericsson ERICb.ST slipped 1.2% after the telecoms equipment maker recorded another impairment charge of 11.4 billion Swedish crowns ($1.09 billion) in the second quarter of 2024.
Trading volumes were low on account of a public holiday in the United States.
Reporting by Jesus Calero in Gdansk and Shubham Batra and Shristi Achar A in Bengaluru; Editing by Mrigank Dhaniwala, Varun H K and Alex Richardson
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
