US debt is a 'rest of the world' problem ... for now
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
US DEBT IS A 'REST OF THE WORLD' PROBLEM ... FOR NOW
Unsustainable debt is usually a huge problem for the country that runs it, as it means potential default, risks of big losses on financial assets, and a hard impact on the real economy.
However, according to the Pictet Research Institute, the backdrop is different for the U.S..
The U.S. are the ultimate case of “too big to fail” with the downside asymmetrically tilted against the Rest of the World (ROW), which is highly invested in U.S. assets, it says.
“The superior ability of the U.S. to develop new technologies, innovation and unicorn companies has continued to attract non-U.S. capital,” Pictet Research Institute says.
“Equally central is the continued ability of the ROW to generate capital surpluses and to invest in the U.S. rather than in its domestic economy.”
However, things can change.
Pictet says the main risk to U.S. debt sustainability is geopolitical in nature.
An increasingly polarised world aims to challenge the dominance of the U.S. and the desirability of its assets in the global financial system. Initiatives such as those of the BRICS Plus group, made up of Brazil, Russia, India, China, and South Africa and additional countries, merit close monitoring.
The BRICS group aims to increase economic cooperation, and potentially create a counterbalance to Western-dominated global institutions.
(Stefano Rebaudo)
*****
FOR TUESDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS
LUXURY AND TECH WEIGH ON STOXX CLICK HERE
MIXED BAG IN EUROPE AS EARNINGS SOUR MOOD CLICK HERE
CHIPS AND LUXURY LEAD THE WAY LOWER CLICK HERE
European luxury and tech stocks struggle for momentum https://reut.rs/3zYybTU
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
