Goldman Sachs lifts S&P 500 index target for year-end, next 12 months
Oct 7 (Reuters) -Goldman Sachs has raised its target for the benchmark S&P 500 .SPX index for the year-end and the next 12 months on expectations of higher margin growth for corporate companies and a steady macroeconomic outlook through 2025.
The Wall Street brokerage on Friday lifted the index target for the next twelve months to 6,300 from 6,000 and raised the current year-end target to 6,000 from 5,600.
Goldman's year-end target implies an upside of 4.32% from the index's last close of 5,751.07 on Friday.
Goldman is also bullish on the earnings per share(EPS) growth of corporate America, raising its 2025 EPS estimate to $268 from $256, reflecting an 11% increase on an annual basis. The brokerage maintained its 2024 EPS forecast at $241.
"Our forward EPS estimates reflect a steady macro outlook...(and) the primary driver of the upward revision to our 2025 EPS estimate is greater margin expansion," Goldman analysts led by David Kostin said in a note dated Friday.
Data in August showed that the U.S. economy grew faster than initially expected in the second quarter, amid strong consumer spending, and corporate profits rebounded, which should help to sustain the expansion.
"Macro backdrop remains conducive to modest margin expansion," Kostin said.
A boost from mega-cap technology stocks and recovery in the semiconductor industry cycle will further support companies' EPS growth, the brokerage added.
Reporting by Gokul Pisharody in Bengaluru; Editing by Abinaya Vijayaraghavan
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
