Dell shares rise as AI server demand boosts results, forecasts
Updates shares
Aug 30 (Reuters) -Shares of Dell Technologies DELL.N rose 4% on Friday, after robust demand for its artificial intelligence-powered servers prompted the company to raise its full-year earnings and revenue forecasts.
Dell, which supplies servers and related infrastructure to enterprises, bolstered its AI push through a partnership with chip giant Nvidia NVDA.O earlier this year. With Nvidia's tech stack, Dell is attracting mid-sized customers to upgrade their servers with AI capabilities.
"Dell's beat was entirely due to AI servers, with storage and PC revenues both coming in below consensus," Bernstein analysts wrote in a note.
They said 80% to 90% of the company's server customers appear to be tier 2 cloud services providers and new deal opportunities appear to be competitive bids against Super Micro Computer SMCI.O.
Revenue from Dell's infrastructure solution group, which includes sale of servers, rose 38% over the year earlier in the second quarter. Demand for AI-optimized servers, including the flagship PowerEdge XE9680, rose 23% sequentially to $3.2 billion, the company said on Thursday.
Its AI pipeline now appears to be $11 billion to $13 billion, up from an estimated $8 billion to $10 billion in the first quarter, according to Bernstein.
Overall, Dell earned $1.89 per share on an adjusted basis and posted revenue of $25.03 billion, both exceeding LSEG estimates.
At least three brokerages raised their price targets after the results. The stock has a median target price of $155, with 19 of the 22 analysts rating it "buy" or higher, according to LSEG data.
At $115, Dell shares are down 36% since their all-time high in May.
Reporting by Yuvraj Malik in Bengaluru; Editing by Shilpi Majumdar
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
