Boeing shares rise as planemaker makes new wage offer to end strike
Updates share movement in paragraph 1
Nov 1 (Reuters) -Boeing BA.N rose 2% in early tradingon Friday after the U.S. planemaker bumped up its wage hike offer to about 33,000 striking workers, its latest effort to end a damaging strike after two earlier attempts were rebuffed by employees.
The workers will on Monday vote on the proposal that boosts wage hike to 38% over four years from a 35% increase earlier and offers an improved $12,000 ratification bonus, but does not meet their key demand of a return to a defined-benefit pension.
Workers have the option of putting a lump sum of $5,000 from the bonus into their 401(k) retirement account or take cash.
That option coupled with the possibility that workers could see 20% of their salary go into their retirement account, may sway pension hardliners, Jefferies analyst Sheila Kahyaoglu wrote in a note.
Workers have so far lost $10,400 in wages on average, eclipsing the average first year pay rise under the offer, Kahyaoglu said, adding that recent capital increase puts Boeing in a stronger negotiating position.
However, it is not clear which way workers will vote as the new proposal has evoked mixed reactions. The Machinists union has endorsed Boeing's latest offer, saying it has extracted everything it could, while warning that future offers maybe regressive.
The labor action has prompted Wall Street analysts to scan Reddit posts and social media reactions to gauge workers' sentiment after employees defied predictions on previous contracts votes.
The seven-week strike has halted production of Boeing's best-selling 737 MAX jets as well as its 767 and 777 widebodies, leading to a $6 billion loss in the third quarter and complicating CEO Kelly Ortberg's turnaround efforts.
Boeing shares have fallen 8.3% since the strike began in September.
Reporting by Abhijith Ganapavaram in Bengaluru; Editing by Arun Koyyur
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
