JGB yields climb with US peers as markets weigh Trump win
By Brigid Riley
TOKYO, Nov 6 (Reuters) -Japanese government bond (JGB) yields rose on Wednesday, with the two-year bond hitting a 16-year high, as markets focus rested on initial voting results trickling in from the U.S. presidential election.
The 10-year JGB yield JP10YTN=JBTC climbed 5 basis points to a two-week high of 0.98%, tracking a rise in U.S. Treasury yields, while the dollar added 1.37% to 154.67 yen JPY=EBS.US/FRX/
Global investors were increasingly pricing in a win for Republican candidate Donald Trump, as the former president appeared to be taking a lead in U.S. presidential elections, although some battleground states had yet to post results.
"At some point you have to make up your mind and take action. I think it's become easier to make a move under this scenario of a Trump victory," said Katsutoshi Inadome, senior strategist at Sumitomo Mitsui Trust Asset Management.
The market may experience some continued volatility going ahead, however, before a definitive winner is declared, he added.
Analysts believe Trump's policies on immigration, tax cuts and tariffs would put upward pressure on inflation, and drive up bond yields and the dollar, while Democrat Kamala Harris is seen as the continuity candidate. Trump is seen as more positive for stocks.
Meanwhile, investors will be watching the yen, with many viewing the 160-per-dollar level as a possible push for the Bank of Japan to consider hiking interest rates sooner.
The two-year JGB yield JP2YTN=JBTC, which corresponds more closely with monetary policy expectations, was up 2.5 bps at 0.475%, its highest since December 2008.
Benchmark 10-year JGB futures 2JGBv1 fell 0.5 point to 143.77 yen.
The 20-year JGB yield JP20YTN=JBTC rose 3 bps to 1.805%, while the 30-year JGB yield JP30YTN=JBTC briefly ticked up 2.5 bps to 2.235%, its highest since Aug. 8.
The five-year yield JP5YTN=JBTC rose 4 bps to a three-month peak of 0.61%.
The 40-year JGB yield JP40YTN=JBTC was up 2.5 bps to 2.58%.
Reporting by Brigid Riley and Junko Fujita; Editing by Rashmi Aich
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
